Comment investir dans le secteur bancaire en 2023 ?
[Le guide complet]

Pourquoi investir dans le secteur bancaire ?

Le célèbre investisseur américain Warren Buffet est un grand adepte des valeurs bancaires que l’on appelle aussi « les bancaires » pour faire plus rapide. Avec sa société d’investissement Berkshire Hathaway, il a investi plus d’un quart de son portefeuille sur des valeurs bancaires !

Selon lui, ces valeurs possèdent des atouts considérables sur les marchés financiers. Et il n’a pas tord ! Les banques constituent le moteur de l’économie, et elles répondent aux besoins des populations. Autant vous dire que c’est un secteur qui ne disparaîtra JAMAIS.

De plus, les banques possèdent des modèles économiques très solides, mais aussi très simples à comprendre en réalité. Et pourtant, elles sont souvent sous-évaluées par le marché. Beaucoup d’investisseurs ne sont pas très friands de ce type d’actions value qui n’ont pas une forte croissance contrairement aux valeurs growth comme les valeurs technologiques. Pourtant, les banques offrent des dividendes intéressants à leurs actionnaires.

Il faut savoir qu’il existe plusieurs types d’actions bancaires comme nous allons le voir.

Quels sont les différents types d’actions bancaires ?

En général, il existe trois types de banques : les banques commerciales que l’on connaît tous, les banques d’investissement, et les banques « universelles » qui font de tout !

• Les banques commerciales

Les banques commerciales constituent les banques de notre quotidien. Celles chez qui on va quand on a un problème avec notre carte bancaire, celles chez qui nous avons notre conseiller bancaire. Que ce soit pour encaisser un chèque, payer par carte bancaire ou obtenir un crédit immobilier, les banques commerciales sont présentes dans nos activités du quotidien.

Les banques commerciales gagnent de l’argent sur les dépôts de leurs clients et en prêtant de l’argent à des emprunteurs. Elles empruntent de l’argent auprès des banques centrales à des taux d’intérêt bas, pour prêter à leurs clients à des taux plus élevés et ainsi engendrer des bénéfices.

Elles perçoivent aussi de l’argent avec les frais prélevés sur leurs clients (frais de tenue de compte, frais des cartes bancaires, etc..).

Caisse d’Épargne, BNP Paribas et Société Générale sont des banques commerciales en France. Aux États-Unis, il est possible de citer Wells Fargo et U.S. Bancorp.

• Les banques d’investissement

Les banques d’investissement sont spécialisées dans les services financiers, les services de conseil, les opérations boursières mais aussi la gestion d’actifs. Ces banques ne sont pas généralement pas accessibles aux clients particuliers qui ne disposent pas d’un capital suffisant.

Elles s’occupent uniquement d’opérations complexes, avec plusieurs acteurs économiques comme des sociétés, voire même des gouvernements. Elles fournissent également des services d’investissement sur les marchés aux clients fortunés, dans le cadre de la gestion de patrimoine.

Ce sont aussi elles qui aident les entreprises lors de leurs introductions en bourse (IPO). Contrairement aux banques commerciales et grâce à leur multitude d’activité, les banques d’investissement s’en sortent généralement mieux dans les périodes de récession que les banques commerciales.

En France, BNP Paribas, Société Générale Private Banking, et Oddo ont des activités de banque d’investissement. Aux États-Unis, il est possible de citer Goldman Sachs et Morgan Stanley.

• Les banques universelles

Les banques universelles regroupent toutes les activités des banques commerciales et des banques d’investissement. Elles ont une clientèle de particuliers, mais aussi une clientèle de professionnels pour des services bien spécifiques.

En général, les grosses banques sont des banques universelles. Elles ont une multitude d’activités ce qui permet de diversifier leurs revenus, et de ne pas être dépendant que de certaines activités. Notamment lors d’une récession, elles possèdent une plus grande résistance que les autres banques.

En France, BNP Paribas et Société Générale fournissent ces services diversifiés. Aux États-Unis, on pense à Bank of America, Citi, mais aussi JPMorgan.

Comment investir dans le secteur bancaire ?

Il existe plusieurs possibilités pour investir dans le secteur bancaire en bourse. En voici les principales.

• Les ETF

Les ETF représentent des fonds indiciels cotés en bourse dont le rôle est de répliquer la performance d’un indice de référence. Ils pratiquent ce que l’on appelle de la gestion passive. Les indices qu’ils répliquent sont généralement composés de plusieurs sociétés, acteurs majeurs du secteur financier dont les principales banques.

Il existe plusieurs ETF dans le secteur bancaire. Ils permettent ainsi de diversifier son portefeuille dans ce secteur en étant investi dans plusieurs sociétés. Pour vous aider, nous avons fait une liste des 10 meilleurs ETF banque en bourse.

• Les OPCVM

La deuxième catégorie d’instrument financier qui permet d’investir dans le secteur bancaire en diversifiant son portefeuille, ce sont les OPCVM. Contrairement aux ETF, ce type de fonds commun de placement pratique de la gestion active. C’est-à-dire que ces fonds sont gérés par des gérants qui sélectionnent eux-même les valeurs dans lesquelles ils souhaitent investir.

Les gérants de fonds se basent sur l’analyse fondamentale, l’analyse technique, mais aussi une analyse accrue de chaque société, pour sélectionner leurs valeurs.

Il existe plusieurs OPCVM dans le secteur bancaire, dont Oddo BHF Future of Finance. L’OPCVM est investi sur des valeurs incontournables du secteur financier, dont les banques. Dans sa composition, on retrouve Bank of America, JPMorgan mais aussi BNP Paribas, UBS ou encore ING.

• Les actions individuelles

Sûrement la catégorie d’actifs la plus rentable mais aussi la plus difficile : les actions individuelles. Dans cette hypothèse, vous aurez vous-même à sélectionner les banques dans lesquelles vous souhaitez investir, et faire tout le travail de recherche et d’analyse qui en découle.

Cette stratégie d’investissement demeure plus rentable à long terme, mais elle demande un travail et certaines compétences.

Pour vous aider, nous avons fait une liste des 10 meilleures actions banque en 2023.

Les avantages d’investir dans le secteur bancaire

Il existe de nombreux avantages d’investir dans le secteur bancaire. Voici les principaux.

• Un domaine porteur

Le secteur bancaire est très intéressant lorsque l’économie est en pleine expansion, notamment dans les pays développés. Lorsque les consommateurs dépensent, épargnent et empruntent de l’argent, c’est les bénéfices des banques qui augmentent.

Les défauts de paiement sont en général maîtrisés. Pour un investissement à court terme ou moyen terme, les banques représentent une opportunité contestable.

• Une rentabilité intéressante

Les actions bancaires sont connues pour verser des dividendes régulièrement à leurs actionnaires. Ce qui peut en faire des valeurs de choix pour ceux qui cherchent des revenus passifs.

Les inconvénients d’investir dans le secteur bancaire

Il existe aussi des inconvénients notables à investir dans les banques.

• Un risque plus élevé en cas de crise

Même si les banques demeurent indispensables à notre quotidien quand tout va bien, il ne faut pas croire qu’elles font toujours des bénéfices. Les actions bancaires s’écroulent à chaque récession, crise financière et autres périodes d’incertitude. Et il faut savoir qu’il y a des régulièrement des crises qui façonnent notre économie.

La dernière crise la plus marquante est la crise covid, et avant celle-ci, c’était la crise financière de subprimes.

En termes d’investissement, cela signifie que les banques sont des entreprises cycliques. Pour du long terme, il faut s’attendre à ce qu’elles corrigent plusieurs fois.

• La digitalisation du secteur financier

L’autre inconvénient présent lorsque l’on investit dans le secteur bancaire est sûrement le flou autour de l’avenir des banques traditionnelles. Malgré leurs activités importantes et leur domination sur le marché bancaire, aujourd’hui il existe des néobanques 100% en ligne. Ces nouvelles banques en ligne appartiennent à la sphère FinTech.

Et même si on pouvait douter de leur légitimité à leurs débuts, aujourd’hui elles représentent des concurrents sérieux pour les banques traditionnelles. Ces nouvelles banques qui sont uniquement en ligne proposent des tarifs toujours plus avantageux et compétitifs.

Les banques traditionnelles répliquent avec leurs propres banques en ligne (par exemple Boursorama appartient à Société Générale, Hello Bank! appartient à BNP Paribas, etc..), mais elles restent très souvent moins compétitives que Revolut, N26, ou encore Nubank, la néobanque brésilienne dans laquelle même Warren Buffet a investi.

Il faut avoir en tête que si les banques traditionnelles perdent des parts de marché dans le secteur des activités de détail, cela pourrait avoir une répercussion sur leurs modèles économiques à venir.

En résumé : le secteur bancaire constitue-t-il un bon investissement ?

Le secteur bancaire est indiscutablement un bon secteur dans lequel diversifier son portefeuille. Malgré tout et face aux nombreux avantages qu’il comporte, il ne faut pas non plus oublier que c’est un domaine qui comporte des risques.

Les actions bancaires sont très cycliques et dépendantes en partie de l’état de l’économie. Les crises surviennent régulièrement, c’est pour cela qu’il faut être vigilant malgré tout, en modérant la partie de son capital allouée aux banques.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.