Les meilleurs ETF short pour parier sur la baisse des marchés

Qu’est-ce qu’un ETF short ?

Un ETF short, également appelé ETF inverse, est un type d’ETF qui réalise sa performance lorsque les marchés baissent ou corrigent. Ces ETFs fonctionnent à l’aide de produits dérivés assimilables à de la vente à découvert.

Pour faire simple, lorsque le prix d’un indice ou d’une action baisse, l’ETF short (ou tracker short) augmente.

Pourquoi investir dans des ETF short ou inverse ?

Même lorsque les marchés financiers baissent, ou que l’on se trouve en période de bear market, il est possible de gagner de l’argent en bourse. Et malheureusement, trop peu d’investisseurs particuliers le savent !

Ils contemplent la baisse de leur portefeuille boursier en étant inactif, alors qu’ils pourraient largement se couvrir contre les baisses des marchés.

Investir dans des ETF short, c’est avoir la possibilité de couvrir ses positions lorsque le marché baisse pendant quelques jours ou quelques mois.

Comment fonctionne un ETF short ?

Un ETF short possède un fonctionnement spécifique mais très facile à comprendre.

• Le fonctionnement d’un ETF short

Un ETF short ou inverse possède les mêmes caractéristiques d’un ETF classique, mais à la différence de ce dernier, il réalise ses performances lorsque le marché est en repli (bear market), ou des corrections.

Shorter le marché, c’est exactement le même fonctionnement que la vente à découvert. Autrement dit, c’est parier sur la baisse des marchés. L’ETF short évolue à l’exacte inverse de son indice de référence.

C’est pour cela aussi qu’ils sont beaucoup plus risqués, par nature les marchés étant haussiers. Il faut savoir quand acheter l’ETF short, mais aussi savoir quand le vendre, au meilleur moment.

Les ETF short fonctionnent à l’aide de produits dérivés qui vendent des positions à découvert. C’est pour cela qu’ils sont beaucoup plus complexes au niveau du fonctionnement que les ETF classiques.

Ils peuvent aussi être couplés à des effets de levier, ce qui va maximiser les gains, mais aussi les risques. Il existe ainsi des ETF short, mais aussi des ETF double short.

• Des exemples concrets d’ETF short

Exemple avec un ETF short sans effet de levier sur le CAC40 :

Quand le CAC40 perd 2%, l’ETF short réalise une performance de +2% (hors frais et commissions prélevées).

En revanche, quand le CAC40 fait une performance de +2%, l’ETF sans effet de levier fera -2%.

Exemple avec un ETF short avec effet de levier x2 sur le CAC40 :

Quand le CAC40 perd 2%, l’ETF short réalise une performance de +4% (hors frais et commissions prélevées).

En revanche, quand le CAC40 fait une performance de +2%, l’ETF short avec effet de levier fera -4%.

Les meilleurs ETF short pour profiter de la baisse des marchés

Il existe plusieurs ETF short qui permettent de profiter de la baisse des marchés.

• ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)

Cet ETF est probablement le plus risqué puisqu’il a un effet de levier de 3. Il réplique à l’inverse le Nasdaq-100, un indice boursier américain avec une forte pondération sur les valeurs technologiques. L’indice comprend de grosses valeurs du secteur comme Amazon, Alphabet, Tesla, etc.

Code ISIN : US74347G8612.

L’ETF est réservé aux investisseurs expérimentés qui veulent shorter les actions technologiques lors de corrections boursières ou de marchés baissiers. Il est fourni par ProShares, un émetteur d’ETF très populaire.

Exemple : Lorsque le Nasdaq-100 fait -2%, l’ETF Proshares UltraPro Short fait +6%.

• Lyxor CAC 40 Daily (-2x) Inverse

Cet ETF est également connu par les investisseurs sous le nom de BX4. Cet ETF est fourni par Lyxor. Il réplique à l’inverse la performance du CAC40 avec un effet de levier de 2. Lorsque le CAC40 fait -2%, l’ETF fait +4%.

Code ISIN : FR0010411884.

Il possède 230 millions de dollars d’actifs sous gestion.

Cet ETF est éligible au PEA.

• Lyxor CAC 40 Daily (-1x) Inverse

Cet ETF est également fourni par Lyxor. Il réplique à l’inverse également l’indice français du CAC40 mais il n’a pas d’effet de levier. Lorsque le CAC40 fait -2%, l’ETF fait +2%.

Son code ISIN pour le retrouver facilement : FR0010591362.

Cet ETF est éligible au PEA.

• ProShares UltraShort Technology ETF

Cet ETF est édité par ProShares. Il réplique à l’inverse son indice de référence : Dow Jones U.S. Technology Total Return Index – USD. C’est un indice qui suit toutes les valeurs technologiques.

Code ISIN : US74347G8539.

Cela permet de parier la baisse des valeurs technologiques.

• ProShares UltraPro Short S&P 500

Cet ETF est également fourni par ProShares. Il réplique à l’inverse son indice de référence américain, le S&P500. Cet indice est composé des 500 plus grandes entreprises américaines.

Code ISIN : US74347B1109.

Il possède un effet de levier de 3. Quand le S&P500 fait -2%, l’ETF fait +6%. C’est un instrument financier très risqué, réservé aux investisseurs avertis et expérimentés.

Ce fonds est bien capitalisé avec plus d’1 milliard d’encours sous gestion.

• ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil

Cet ETF fourni par ProShares permet de parier sur la baisse du cours du pétrole. Lorsque les cours de l’énergie et des matières premières ont augmenté massivement pendant des mois, il peut être tentant de parier sur la baisse du pétrole.

Cet ETF possède un effet de levier de 2. Lorsque le cours du pétrole diminue de -1%, l’ETF affiche une performance de +2%.

Les avantages des ETF short

Les ETF short possèdent de nombreux avantages comme la couverture de portefeuille en cas de baisse des marchés mais aussi le potentiel gain en cas de baisse des marchés.

• Couvrir son portefeuille

Avoir un ETF short en portefeuille permet de couvrir les baisses liées aux autres actifs financiers en portefeuille lorsque les marchés sont en recul. Ainsi, cela permet de compenser cette perte d’un côté et « d’annuler » la moins-value en quelque sorte (selon le montant alloué).

• Profiter de la baisse des marchés

Lorsque les marchés chutent, l’ETF short permet d’obtenir un rendement positif malgré tout. Ce rendement peut même être multiplié lorsque l’on utilise des effets de levier.

Les risques des ETF short

Les ETF short sont des instruments financiers très risqués.

• Un placement à court terme

Il est important de noter qu’un investissement dans un ETF short ne convient pas pour une stratégie de long terme. En effet, ce sont des investissements adaptés à des stratégies de court terme, pour jouer avec la volatilité des marchés, les corrections et les phases plus longues de marché baissier.

Mais historiquement, les marchés financiers sont en hausse sur le long terme, donc il est conseillé de ne pas garder un ETF qui parie sur la baisse des marchés.

Il est impératif de se fixer un objectif clair et précis lorsque l’on investit sur ce type d’instrument financier, avec un objectif de prix d’entrée et un objectif de prix de sortie, en fonction de l’évolution des marchés.

Il ne faut pas hésiter à placer des stop-loss, qui sont des outils qui permettent de limiter les pertes en fixant un prix auquel la position doit être vendue.

• Un risque élevé de perte en capital

Les ETF short fonctionnent à l’aide de produits dérivés s’appuyant sur de la vente à découvert, ce qui fait qu’il existe un risque de contrepartie élevé, c’est-à-dire que l’autre partie n’honore pas sa position.

De plus, lorsque l’ETF short est couplé à un effet de levier, cela augmente les risques de perte en capital. Ce sont des instruments financiers réservés à des investisseurs expérimentés, qui ont une certaine expérience de ce type de produit et qui connaissent parfaitement leur fonctionnement.