En tant qu’acteur majeur dans le secteur des vins et spiritueux, Pernod Ricard est une action très populaire en bourse. Il faut dire que l’action Pernod Ricard, qui fait partie du CAC40, représente une option d’investissement potentiellement attractive pour 2024, malgré les défis cycliques de l’industrie.
Présentation de l’action Pernod Ricard
Un géant mondial dans les vins et spiritueux
Pernod Ricard, fondé en 1975 en France, est le numéro 2 mondial des vins et spiritueux, se positionnant juste derrière le britannique Diageo. L’entreprise française se distingue par son large portefeuille de 240 marques premium présentes dans plus de 160 pays, dont 18 figurent parmi les 100 premières marques mondiales.
Son portefeuille diversifié couvre une gamme étendue de catégories d’alcool, allant du premium au luxe, avec des marques phares comme Absolut, Ricard, Ballantine’s, Chivas Regal, Jameson, Martell, Havana Club, Beefeater, et les champagnes Mumm et Perrier-Jouët.
Pernod Ricard est une entreprise familiale qui est dirigé par Alexandre Ricard depuis 2015, un descendant de la famille Ricard. L’ambition de la famille Ricard est claire : devenir le leader mondial dans son secteur. Pour y arriver, Pernod Ricard met l’accent sur l’innovation, anticipant les tendances du marché, et investit dans des marques locales pour répondre aux besoins spécifiques des consommateurs.
Il est à noter que l’action Pernod Ricard est éligible au PEA, offrant aux investisseurs une option intéressante pour diversifier leur portefeuille dans le secteur des vins et spiritueux.
L’histoire de l’action Pernod Ricard
- 1975 : Pernod Ricard est créé par la fusion de deux sociétés françaises de spiritueux anisés, Pernod (fondée en 1805) et Ricard (créée en 1932 par Paul Ricard).
- 1988 : Acquisition d’Irish Distillers, le principal producteur de whiskey irlandais, propriétaire de la marque Jameson.
- 1993 : Pernod Ricard s’associe avec la société cubaine Cuba Ron pour la commercialisation du Havana Club.
- 2005 : Acquisition d’Allied Domecq, doublant la taille du groupe et ajoutant des marques telles que les champagnes Mumm et Perrier-Jouët, le whisky Ballantine’s, les liqueurs Kahlúa et Malibu, et le gin Beefeater.
- 2008 : Acquisition de Vin & Sprit, propriétaire de la vodka Absolut.
- 2015 : Nomination d’Alexandre Ricard en tant que Président-Directeur Général.
- 2016 : Acquisition d’une participation majoritaire dans Black Forest Distillers, propriétaire du gin super-premium Monkey 47.
- 2017 : Acquisition de participations majoritaires dans Smooth Ambler, producteur de bourbons haut de gamme, et dans Del Maguey Single Village, n°1 du mezcal aux États-Unis.
- 2019 : Pernod Ricard procède à diverses acquisitions, notamment Malfy, un gin super-premium, Rabbit Hole Whiskey, un bourbon super-premium, Castle Brands (Jefferson’s) pour étendre le portefeuille de bourbon et whiskey, et Firestone & Robertson Distilling, propriétaire du whiskey texan super-premium TX.
- 2020 : Pernod Ricard a introduit un logo “Interdit aux mineurs” sur toutes ses bouteilles, inauguré son nouveau siège mondial The Island à Paris et acquis des participations dans le gin japonais Ki No Bi et l’apéritif italien Italicus.
- 2022 : Acquisition d’une participation majoritaire dans Château Sainte Marguerite.
- 2023 : La société a racheté la tequila Código 1530 et le whiskey Skrewball et développé le sotol Nocheluna avec Lenny Kravitz. Pernod Ricard a également annoncé une distillerie neutre en carbone pour Jefferson’s.
Au cours de son histoire, Pernod Ricard a procédé à de très nombreuses acquisitions d’entreprises ce qui a très largement contribué à sa croissance.
Données et chiffres de l’action Pernod Ricard
Chiffre d’affaires de Pernod Ricard
Le chiffre d’affaires de Pernod Ricard est très stable avec une légère croissance année après année. On voit que depuis 2020, la croissance de l’entreprise s’est largement accélérée, passant de 8,4 milliards d’euros en 2020 à 12,1 milliards d’euros en 2023. Cela correspond aux fruits des différentes acquisitions du groupe, et à l’augmentation de ses parts de marché dans les vins et spiritueux.
Bénéfice de Pernod Ricard
Le bénéfice net de Pernod Ricard affiche également une belle croissance depuis 2010, témoignant de la solidité opérationnelle et financière du groupe. À part quelques années, comme l’année 2020 marquée par la pandémie de coronavirus, le résultat net affiche une croissance régulière et stable.
Performances de l’action Pernod Ricard
Même si les performances passées ne présagent en rien des performances futures, les investisseurs ont tendance à observer comment une action s’est comportée dans le passé pour prendre une décision d’investissement.
Concernant l’action Pernod Ricard, les performances de l’action sont plutôt honorables :
| Performances annuelles de l’action Pernod Ricard | |
| Année | Performance |
| 2010 | 17,44% |
| 2011 | 1,85% |
| 2012 | 22,02% |
| 2013 | -5,30% |
| 2014 | 11,41% |
| 2015 | 14,03% |
| 2016 | -2,14% |
| 2017 | 28,17% |
| 2018 | 8,60% |
| 2019 | 11,24% |
| 2020 | -1,63% |
| 2021 | 34,89% |
| 2022 | -12,58% |
| 2023 | -13,60% |
Dans l’ensemble, l’action Pernod Ricard affiche de belles performances, car même lorsqu’elle baisse, les corrections sont limitées. En revanche, depuis 2022, l’action Pernod Ricard recule à cause des difficultés rencontrées sur le marché chinois, l’un des plus gros marchés du groupe.
Il se pourrait que ces défis ne soient que provisoire et que l’action retrouve des couleurs en 2024.
Pourquoi l’action Pernod Ricard pourrait rebondir en 2024 ?
Le portefeuille le plus diversifié du secteur
Le portefeuille de Pernod Ricard se caractérise par une diversité impressionnante, couvrant une large gamme de produits dans l’industrie des vins et spiritueux, y compris des marques de renom et des produits artisanaux haut de gamme. Cette diversité offre à l’entreprise un avantage concurrentiel notable, lui permettant de s’adapter dynamiquement aux tendances du marché grâce à une gestion stratégique incluant des acquisitions et des cessions.
Cette capacité d’adaptation, en s’alignant sur les intérêts croissants pour l’authenticité et la qualité artisanale, pourrait être un facteur clé pour stimuler la croissance de Pernod Ricard et contribuer à une hausse potentielle de son action en 2024.
Un réseau de distribution très large
Le réseau de distribution mondial de Pernod Ricard est un pilier essentiel de son succès, s’étendant dans 75 pays avec des forces de vente dédiées et une distribution dans plus de 160 pays. Cette vaste présence internationale permet à l’entreprise de répondre à la demande croissante pour des spiritueux et vins de qualité, avec des marchés clés comme les États-Unis, la Chine, l’Inde et le Global Travel Retail jouant un rôle crucial.
Dans des marchés stratégiques comme les États-Unis et la Chine, Pernod Ricard connaît une croissance dynamique, par exemple avec des whiskeys irlandais et nord-américains et la tequila aux États-Unis. En Chine, l’innovation dans la distribution traditionnelle renforce l’efficacité opérationnelle.
Dans le segment du Global Travel Retail, l’entreprise s’adapte à la reprise post-COVID. Cette stratégie ciblée et efficace soutient le leadership de Pernod Ricard dans l’industrie mondiale des vins et spiritueux, ce qui pourrait contribuer à l’augmentation de l’action Pernod Ricard en renforçant sa position sur des marchés clés et en capturant des segments de marché en expansion.
Les éléments qui peuvent faire baisser l’action Pernod Ricard
Les tensions géopolitiques avec la Chine
L’ouverture d’une enquête antitrust en Chine début 2024, ciblant des marques de spiritueux européennes dont Pernod Ricard, souligne des défis géopolitiques significatifs pour l’entreprise. Cette enquête, réaction aux importations massives de spiritueux européens qui inquiètent les producteurs locaux de brandy, a directement affecté l’action de Pernod Ricard.
Cette situation illustre la dépendance de l’entreprise au marché chinois et le risque potentiel de sanctions ou de restrictions réglementaires futures.
En outre, le contexte géopolitique, marqué par les tensions entre la Chine et l’Union européenne, ajoute une couche d’incertitude pour Pernod Ricard et d’autres exportateurs européens, rendant la navigation sur ce marché crucial plus complexe et potentiellement risquée.
Le changement des habitudes de consommation
Le changement des habitudes de consommation vers des boissons avec peu ou pas d’alcool pose un défi notable pour Pernod Ricard. Cette tendance, particulièrement marquée chez la génération Z et influencée par une prise de conscience accrue autour de la santé et du bien-être, pourrait réduire la demande pour les boissons alcoolisées traditionnelles. Ce défi nécessite que Pernod Ricard réévalue ses stratégies de produit et de marché pour rester pertinent dans un secteur en évolution.
Pour répondre à cette évolution, Pernod Ricard pourrait se concentrer sur le développement de produits à faible teneur en alcool ou non alcoolisés, alignés avec les nouvelles tendances de consommation axées sur la santé.
En diversifiant son portefeuille pour y inclure de telles options, l’entreprise pourrait non seulement minimiser les risques liés aux changements de comportement des consommateurs, mais aussi explorer de nouvelles opportunités de marché en croissance.
Conclusion : notre avis sur l’action Pernod Ricard !
Notre avis sur l’action Pernod Ricard est positif à long terme, mais nous restons vigilant à court terme sur les défis auxquels est confronté l’entreprise.
Pernod Ricard est une entreprise bien établie dans l’industrie des boissons alcoolisées, avec une forte présence sur le marché mondial. Sa stratégie de croissance axée sur les marques haut de gamme et sa diversification géographique sont des facteurs clé qui pourraient soutenir sa croissance dans les années à venir.
Cependant, il faut surveiller les risques réglementaires avec la Chine qui peuvent grandement impacter des entreprises comme Pernod Ricard, qui dépend beaucoup du marché chinois. Tout en ayant connaissance des risques, il est nécessaire de faire une analyse approfondie de l’action Pernod Ricard avant d’investir.
⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.
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