Acheter l’action Rheinmetall : bonne opportunité en 2023 ?

Comment acheter l’action Rheinmetall (RHM) en bourse ?

Pour acheter l’action Rheinmetall en bourse, il est possible de le faire par le biais d’un compte-titres ou d’un PEA auprès d’un courtier régulé ou d’une banque en ligne.📱En effet, l’action est cotée à la bourse allemande Xetra, donc elle entre dans le champ des titres éligibles au PEA. N’hésitez pas à aller voir notre comparatif des meilleurs courtiers PEA avant de prendre une décision d’investissement.

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Voici les étapes essentielles pour acheter des actions Rheinmetall avec DEGIRO :

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• Déposez de l’argent avec un virement bancaire : Une fois votre compte approuvé, déposez de l’argent avec un virement bancaire depuis l’un de vos comptes bancaires. Cet argent sera déposé sur votre compte-titres pour pouvoir acheter vos titres.
• Recherchez l’action Rheinmetall : Une fois votre compte alimenté, ouvrez l’application DEGIRO et utilisez la fonction de recherche pour trouver l’action Nestlé. Tapez « Rheinmetall » ou le ticker « RHM » (qui correspond au code mnémonique de l’action) dans la barre de recherche.
• Sélectionnez l’action : Cliquez sur l’action Rheinmetall qui apparaît dans les résultats de la recherche. Vous accéderez alors à la page de l’action, où vous pourrez consulter des informations détaillées relatives à la société Accenture, telles que le prix actuel, les graphiques, les données financières et les actualités de l’entreprise. DEGIRO est très complet à ce niveau-là.
• Achetez l’action : Pour acheter l’action Rheinmetall, cliquez sur le bouton « Acheter » dans l’application.  Vous pourrez ainsi choisir le type d’ordre de bourse que vous souhaitez passer, la date de validité de votre ordre et la quantité. Si vous avez choisi un ordre au marché, l’ordre s’exécutera au meilleur prix disponible à ce moment-là. Pour les autres types d’ordres, l’ordre s’exécutera lorsque les conditions que vous avez définies seront remplies. Un message de confirmation s’affichera avec le récapitulatif de votre ordre + les frais de l’opération.
• Suivre l’investissement : Une fois l’ordre exécuté, vous pourrez suivre la performance de votre investissement dans l’application DEGIRO. Vous recevrez également des notifications concernant les événements liés à l’action, tels que les dividendes et les assemblées générales.

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Passons maintenant à l’analyse de l’action Rheinmetall.

Présentation de l’entreprise Rheinmetall 📝

Rheinmetall est une entreprise allemande spécialisée dans les secteurs de la défense et de l’automobile. C’est l’une des plus grandes entreprises de défense en Allemagne, et dans le monde, avec une présence dans 132 pays. Fondée en 1889, son histoire remonte à plus de 130 ans. Elle a vécu les deux guerres mondiales mais aussi la guerre froide.

C’est un conglomérat de défense avec cinq secteurs d’activité : armes et munitions, systèmes de véhicules, solutions électroniques, capteurs / actionneurs et pièces de rechange. Dans la défense, Rheinmetall fabrique et commercialise plusieurs produits comme des véhicules militaires (chars), des systèmes de défense aérienne ainsi que des canons.

Cependant, Rheinmetall ne se contente pas de construire des produits liés à la défense, sinon l’entreprise n’aurait probablement pas survécu à des années de faibles dépenses de défense en Allemagne et en Europe. Le modèle d’affaires de Rheinmetall se concentre sur deux flux de revenus distincts :

• Le premier est l’industrie de la défense
• Le deuxième concerne les pièces d’approvisionnement automobile

Ce dernier a été historiquement plus crucial pour compenser le manque d’attrait du premier. Concernant les activités de l’automobile qui représentent environ un tiers de son chiffre d’affaires, Rheinmetall est fournisseur de technologies pour les systèmes de moteurs. Celle-ci s’efforce de relever les principaux défis auxquels le secteur est confronté (amélioration de la performance, réduction des émissions de CO2 tout en augmentant la durée de vie des véhicules).

Rheinmetall réalise principalement son activité en Allemagne (35%) puis sur le reste de l’Europe (30%) et enfin sur l’Asie (18%). Le reste de l’activité se partage entre l’Amérique du Nord et le Moyen-Orient.

Les tensions géopolitiques accrues en 2022 ont créé une volonté renouvelée des pays d’investir dans les capacités de défense et la sécurité énergétique, et Rheinmetall en a profité.

Cours et prix de l’action Rheinmetall (RHM)

Voici le cours actuel et le prix de l’action Rheinmetall :

Analyse technique Rheinmetall

Voici les avis des analystes en fonction du cours de l’action 📈

Les états financiers de Rheinmetall

Voici un aperçu des états financiers de l’entreprise Rheinmetall pour 2022 :

• Chiffre d’affaires en hausse de 13% à 6,410 milliards d’euros
• Résultat d’exploitation (EBIT) en hausse de 27 % à 754 millions d’euros
• Marge d’exploitation en hausse de 11,8 % (contre 10,5 % en 2021)
• Nouveau record pour le carnet de commandes de Rheinmetall, qui s’élève à 26,6 milliards d’euros

On voit ici que les résultats sont très solides, et comme la société l’avait annoncé au milieu de l’année 2022, cette année restera sûrement l’une des meilleures de son historique financier.

D’ici 2025, la société vise :

• une marge opérationnelle de 13 %
• un cash-flow opérationnel de 4 à 6 % du chiffre d’affaires
• augmenter le ratio de distribution des dividendes entre 35 % et 40 %.

Le dividende proposé augmente à 4,30 euros par action pour 2022, après 3,30 euros en 2021. Rheinmetall a un solide historique de paiements de dividendes, avec des dividendes augmentant à un taux de croissance annuel moyen de 18% de 2017 à 2022.

Les avantages d’investir dans l’action Rheinmetall

L’action Rheinmetall est une belle opportunité d’investissement pour un investisseur long-terme ✅

La guerre en Ukraine : un électrochoc sur des dépenses militaires insuffisantes. En plus des vies humaines sacrifiées pour un conflit dont le monde aurait pu se passer, le conflit en Ukraine a servi de catalyseur à un renouvellement significatif des capacités de défense dans toute la région européenne. Cette guerre a notamment fait un électrochoc aux dirigeants allemands qui se sont rendus compte que leur pays n’était plus capable de se défendre en cas d’attaque étrangère, après une longue tradition pacifiste depuis la Seconde Guerre Mondiale.

Désormais, l’Allemagne ne cache plus ses ambitions de redevenir une puissance militaire internationale, avec un engagement actif dans les conflits internationaux. Rheinmetall grandira avec ces engagements.

Le gouvernement allemand a augmenté son engagement de dépenses de défense à 2% du PIB et a créé un fonds spécial de 100 milliards d’euros (voté le 27 février 2022 par les députés allemands, au lendemain de l’invasion Russe en Ukraine). De nouveaux membres ont adhéré à l’OTAN et d’autres pays ont également consacré des pourcentages plus élevés de leurs dépenses budgétaires à la défense (Espagne et Italie : 1,4 % à 2 % ; Royaume-Uni : 2,2 % à 3 %). Ces engagements fournissent des perspectives favorables pour Rheinmetall.

La diversification des activités. Contrairement à la plupart de ses concurrents, Rheimetall est une entreprise diversifiée. Cette diversification des revenus signifie que, fondamentalement, Rheinmetall est dans une très bonne position pour vraiment tirer parti de l’instabilité géopolitique accrue que nous observons ici, tout en voyant la sécurité et l’attrait conservateur de ses segments plus fondamentaux dans le secteur automobile attrayant.

Les risques d’investir dans l’action Rheinmetall

Comme chaque investissement, il existe des risques qu’il faut prendre en compte sur le dossier Rheinmetall ❌

La guerre en Ukraine : une crise énergétique, sociale et économique à ne pas sous-estimer. Même si la guerre en Ukraine a profité directement aux producteurs d’armes et d’équipements comme Rheinmetall, l’autre côté de l’équation a souvent tendance à être ignoré par les investisseurs. Cela concerne principalement les dommages économiques que le conflit a causés au continent européen, ainsi que les sombres perspectives économiques à venir, car la sécurité énergétique de l’Europe a été gravement compromise.

Alors que les gouvernements européens promettent des plans pour augmenter les dépenses militaires, les contraintes budgétaires sont susceptibles de remettre en cause beaucoup de ces plans. Il se peut donc que les dépenses de défense européennes n’augmentent pas autant qu’elles sont actuellement prévues ou attendues. Le cours de l’action de Rheinmetall pourrait subir une correction après sa hausse considérable.

La valorisation. Avec son impressionnant rallye boursier depuis le début de l’année et son magnifique +30%, l’action est actuellement à des niveaux de valorisation élevée. Notamment par rapport à ses concurrents directs LockHeed Martin et BAE Systems qui ne négocient à des P/E moins élevés.

Quelques problèmes techniques. En décembre dernier, le ministère de la Défense allemand déclarait que les 18 chars que l’Allemagne possède actuellement ont connu un nombre « étonnamment élevé » de défaillances lors d’exercices d’entraînement. Ce sont des chars de type Puma qui sont fabriqués par Rheinmetall et Krauss-Maffei Wegmann. L’action de Rheinmetall perdait 7% suite à cette nouvelle. Il faudra suivre l’évolution de cette actualité.

En résumé : faut-il acheter l’action Rheinmetall en 2023 ? 🔍

Même si Rheinmetall est une belle valeur, avec une solidité financière et une diversification exemplaire, il est difficile d’expliquer la valorisation actuelle. Il faut quand même rappeler que tous ses produits ne sont pas destinés à des fins militaires.

Son secteur des pièces automobiles, par exemple, qui représente environ un tiers de ses ventes totales, pourrait être particulièrement touché si l’économie de l’UE ne parvient pas à se redresser comme les analystes anticipent.

Il est possible que la valeur soit portée par des vents favorables, mais sa valorisation est pour le moment excessive (et probablement gonflée par les spéculateurs par l’intégration de la valeur dans le DAX). Il est donc préférable de rester à l’écart actuellement, en essayant de trouver des points d’entrée plus raisonnables.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.