Compte-titres en 2025 : fonctionnement, comparatif et comment l’ouvrir

Très prisé des investisseurs particuliers comme des investisseurs professionnels, le compte-titres ordinaire est le support d’investissement le plus souple pour investir en Bourse sur une multitude d’instruments financiers : actions, obligations, matières premières, ETFs, produits dérivés…

Découvrez tout ce qu’il faut savoir à son sujet.

Qu’est-ce qu’un compte-titres et ses caractéristiques ?

Un compte-titres, également appelé compte-titres ordinaire (CTO), est un support d’investissement qui permet d’accéder aux marchés financiers du monde entier.

Vous pouvez y loger une grande diversité d’actifs : actions, obligations, SICAV, FCP, ETF, produits dérivés… sans restriction géographique. Il est possible d’investir sur les marchés américains, européens ou asiatiques.

Contrairement au PEA, le compte-titres ne comporte aucun plafond de versement.

Il est obligatoirement associé à un compte espèces qui permet de gérer vos liquidités. Ce compte peut être alimenté par :

• des virements bancaires
• des produits de vente (plus-values, arbitrages…)
• des revenus financiers (dividendes, coupons…)

Il existe plusieurs formes de détention possibles :

• Compte-titres individuel : une seule personne en est titulaire.
• Compte-titres joint : deux personnes peuvent l’alimenter et opérer librement.
• Compte-titres indivis : toutes les décisions doivent être prises à l’unanimité.
• Compte-titres en usufruit/nue-propriété : souvent utilisé lors de successions ou donations.

Les principaux avantages et inconvénients

• Pas de plafond de versement
• Accès aux marchés internationaux
• Liquidités mobilisables à tout moment

• Fiscalité classique (flat tax ou barème progressif)
• Pas de sortie en rente viagère

Quels sont les titres admis dans un compte-titres ?

C’est la solution la plus souple pour investir car quasiment tous les types de valeurs mobilières sont éligibles :

• Actions cotées ou non cotées
• Obligations
• OPCVM, FCP, SICAV
• Bons de souscription
• Warrants
• ETF / trackers

En résumé : avec un CTO, vous investissez où vous voulez et sur ce que vous voulez.

Comment ouvrir un compte-titres ?

Les conditions d’ouverture

Le CTO peut être ouvert par toute personne physique (majeure ou mineure avec accord parental), domiciliée fiscalement en France.

Il peut aussi être détenu par une personne morale (entreprise, association, holding…). Dans ce cas, on parle parfois de « compte-titres société ».

Un même investisseur peut ouvrir plusieurs CTO dans différents établissements, et également détenir un compte-titres joint.

Où ouvrir un compte-titres ?

Vous pouvez ouvrir un CTO dans une banque traditionnelle, une néobanque ou chez un courtier en ligne.

Après ouverture, vous aurez le choix entre :

• Gestion libre : vous gérez vous-même vos ordres de bourse.
• Gestion sous mandat : un professionnel investit selon votre profil d’investisseur.

Quelle est la fiscalité du compte-titres ?

À la différence du PEA et malgré ses nombreux atouts, le compte-titres ordinaire ne possède pas de fiscalité avantageuse. La fiscalité applicable va dépendre de la nature des revenus perçus et de la qualité du contribuable (si c’est une personne physique ou une personne morale). 

Les revenus du CTO correspondent :

• aux éventuelles plus-values réalisées lors de la vente de titres
• aux revenus procurés par ces titres : dividendes pour les actions, coupons d’intérêts pour les obligations

Pour les personnes morales, les gains et pertes relatifs aux titres inscrits sur le compte-titres seront soit soumis à l’impôt sur le revenu, soit soumis à l’impôt sur les sociétés suivant la forme juridique de la personne morale.

Étant donné qu’il s’agit d’un sujet complexe, propre à chaque type de société et à chaque situation financière, nous vous conseillons de vous rapprocher de votre expert-comptable ou de tout autre professionnel de la fiscalité pour en savoir plus sur la fiscalité applicable à votre cas.

Pour les personnes physiques, les revenus relatifs aux titres inscrits sur le compte-titres ordinaires (plus-values, dividendes, coupons) seront soumis au choix :

• soit au prélèvement forfaitaire unique (PFU), également appelé “flat tax”
• soit au barème progressif de l’impôt sur le revenu. 

Le prélèvement forfaitaire unique s’élève à 30% dont :

• 12,8% correspondant à l’impôt sur le revenu
• 17,2% correspondant aux prélèvements sociaux

Le barème progressif de l’impôt sur le revenu est celui que vous connaissez selon votre tranche d’imposition : 0%, 11%, 30%, 41%, 45%. Il faudra également ajouter les prélèvements sociaux d’un montant de 17,2%. Contrairement au PFU, si vous optez pour le barème de l’impôt sur le revenu, vous bénéficierez d’un abattement de 40% sur les dividendes.

Le choix entre le PFU ou le barème progressif de l’impôt sur le revenu est au libre choix du contribuable. Ce choix doit être fait sur votre déclaration d’impôts. Pensez à faire vos calculs ou faire appel à un conseiller fiscal pour savoir quel est le choix le plus judicieux au vu de votre situation. 

Important : Le choix pour le PFU ou le barème de l’impôt sur le revenu s’applique à l’ensemble des revenus de capitaux mobiliers du contribuable.

Vous pouvez consulter notre comparatif détaillé entre le PEA et le compte-titres, la fiscalité étant une des différences majeures entre les deux.

Comparatif des meilleurs compte-titres

Vous cherchez la meilleure plateforme pour investir en Bourse via un compte-titres ? Frais de courtage, frais de change, qualité de la plateforme et diversité des marchés sont des critères essentiels à comparer.

Voici notre tableau comparatif actualisé avec les données les plus fiables à juillet 2025 :

💡 À retenir :

• Si vous cherchez un compte-titres pas cher avec une large sélection d’ETF, DEGIRO est une référence.
• Pour une expérience mobile simplifiée, Trade Republic est imbattable.
• Les investisseurs plus expérimentés préféreront Saxo Banque pour ses outils pointus.

Comment clôturer un compte-titres ?

Le compte-titres ordinaire peut être clôturé à tout moment moyennant parfois des frais qui peuvent être facturés par l’intermédiaire chez qui le compte est détenu.

Il sera nécessaire d’envoyer une lettre de clôture (voir modèle de lettre de clôture de compte) en recommandé avec accusé de réception ou de vous rendre dans votre agence bancaire où le compte est détenu pour faire votre demande de clôture.

Il est vivement conseillé de vendre l’ensemble des valeurs de son portefeuille avant de clôturer son compte, auquel cas c’est la banque qui s’en occupera et elle pourra vous facturer des frais pour la liquidation de vos titres.

Dans le cas d’un compte-titres joint, la signature de l’ensemble des titulaires est nécessaire sur la lettre de clôture du compte.

Le transfert des titres d’un CTO vers un PEA est impossible. En revanche, le transfert des titres d’un CTO vers un autre CTO est possible moyennant des frais de transfert qui peuvent être décourageants.

À savoir : Au lieu de clôturer votre compte, il est possible de le transmettre dans le cadre d’une donation, à la personne de votre choix. 

Quels sont les frais d’un compte-titres ?

Le coût d’un compte-titres peut varier selon l’intermédiaire financier chez lequel il est détenu. 

Sa détention engendre des frais qui sont : 

• une commission de tenue de compte peut être prélevée annuellement
• les frais de courtage qui correspondent aux commissions prises par l’établissement au moment de l’achat ou de la vente de titres
• les droits de garde qui correspondent aux commissions facturées pour la conservation des titres
• les frais de transfert facturés lors d’un transfert d’un compte-titres d’un établissement financier à un autre
• des frais qui peuvent éventuellement être facturés lors de la clôture mais cela reste plus rare en pratique
• des droits d’entrée et des frais courants annuels peuvent être prélevés pour les placements collectifs

À savoir avant d’ouvrir un compte-titres

Voici des conseils qu’il faut avoir en tête avant d’ouvrir un compte-titres.

• Définir ses objectifs d’investissements

Le CTO permet d’investir sur une multitude d’instruments financiers, c’est en ce sens qu’il est important d’avoir un minimum de connaissances. 

Il faut se demander si le compte-titres ordinaire correspond à vos objectifs d’investissement mais également à vos moyens financiers. L’horizon de placement d’un CTO est variable, cela peut être court terme, moyen terme, long terme voir même très long terme. Définissez vos objectifs d’investissements.

Si vous souhaitez investir vous-même dans des actions, il est nécessaire d’être vigilant et de vous renseigner un minimum sur la société dans laquelle vous souhaitez investir.

Il faut savoir que les performances passées d’un actif financier ne présagent en rien de ses performances futures. Cela demande également du temps de suivre et gérer ses investissements.

• Diversifier

Lorsque le CTO est investi en actions ou dans des actifs financiers volatiles, il s’agit d’un placement risqué : veillez à ne pas investir la totalité de votre capital, et d’avoir préparé au préalable une épargne de précaution.

Pour répartir et limiter les risques, pensez à diversifier vos investissements au sein de votre CTO : il est nécessaire que les investissements réalisés soient répartis dans différents secteurs d’activité (technologie, santé, énergie, habillage..), différentes zones géographiques (pays développés, pays émergents, etc..), différentes tailles d’entreprise (les grosses sociétés mais aussi des sociétés moins développées…).

Pensez également à diversifier vos investissements en général et de ne pas tout miser sur votre CTO. 

• Aucune garantie en capital

En ouvrant un compte-titres ordinaire, il faut que vous soyez prêt mentalement à subir les fluctuations des marchés financiers et perdre une partie de votre capital de façon temporaire ou définitive. Il n’y aucune garantie en capital. C’est pour cela que la patience et le sang froid font partie des vertus qu’il faut avoir avant d’investir en bourse qui plus est si vous avez un horizon de placement à long terme.

Important : N’investissez que le capital que vous êtes prêt à perdre.

Ce qu’il faut retenir du compte-titres

Très souvent comparé au PEA, le compte-titres possède aussi ses avantages et ses inconvénients.

Outil incontournable pour investir dans une multitude d’actifs financiers à travers le monde entier, il permet également aux investisseurs particuliers comme professionnels, de diversifier son portefeuille sans plafond de versement.

Malgré cet atout indéniable, il est nécessaire d’être un minimum averti étant donné les nombreux actifs financiers accessibles avec ce type de compte qui sont plus ou moins volatiles et risqués. Le rendement de ces actifs n’est absolument jamais garanti. 

⚠️ Avertissement : Les informations, analyses, données chiffrées, graphiques ou commentaires présentés dans cet article sont publiés à titre informatif et pédagogique. Elles ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, une incitation à acheter ou vendre un produit financier, ni une recommandation personnalisée, conformément aux dispositions des articles L.541-1 à L.541-8 du Code monétaire et financier.

Vous êtes seul responsable de vos décisions d’investissement. Avant tout engagement, nous vous recommandons de réaliser vos propres recherches, ou de consulter un professionnel habilité, en fonction de votre profil, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Le placement en bourse présente des risques. Vous pouvez subir des pertes, y compris la perte totale du capital investi.