Les énergies traditionnelles (pétrole, gaz, nucléaire, électricité…) restent au cœur des enjeux économiques mondiaux en 2025 face à l’essor des nouvelles technologies très gourmandes en énergie (IA, data centers, serveurs, etc.).
Mais quelles actions tireront le mieux leur épingle du jeu dans ce secteur en pleine mutation ? Découvrez notre sélection des 5 meilleures actions énergie pour jouer ce secteur en bourse.
Pourquoi investir dans l’énergie en 2025 ?
Voici quatre raisons clés d’envisager l’énergie dans son portefeuille cette année.
Un pétrole toujours incontournable
Malgré la montée en puissance des énergies renouvelables, le pétrole reste au cœur du système énergétique mondial. Il représente encore près de 30 % de la consommation globale d’énergie, d’après l’Agence internationale de l’énergie (AIE).
Les majors pétrolières comme ExxonMobil, Chevron ou TotalEnergies profitent de prix du baril stabilisés (70-90 $) et de la maîtrise de la production par l’OPEP+.
Leur capacité à générer d’importants cash-flows leur permet de distribuer des dividendes attractifs et d’investir dans la transition énergétique, tout en demeurant rentables même dans un contexte de marchés volatils.
Un boom de la demande énergétique poussé par l’IA
L’explosion des besoins informatiques, tirée par l’essor de l’intelligence artificielle et des data centers, crée une demande sans précédent en électricité et en gaz naturel. Selon les dernières analyses, la consommation énergétique des data centers pourrait tripler d’ici 2030.
Les acteurs du gaz (comme EQT ou Cheniere) et les utilities positionnées sur l’électricité et le nucléaire profitent de cette vague, avec des croissances de revenus bien supérieures à la moyenne du marché.
Des valorisations encore raisonnables
En dépit d’un rebond récent, de nombreuses actions énergie restent encore faiblement valorisées au regard de leurs fondamentaux : ratios de capitalisation attractifs, dividendes généreux, et marges solides.
Par exemple, les PER moyens du secteur pétrolier restent sous ceux du S&P 500, offrant un potentiel de rattrapage aux investisseurs value. Cette situation est renforcée par la prudence des investisseurs face aux incertitudes réglementaires, ce qui laisse des opportunités d’achat sur des leaders mondiaux.
Des opportunités liées à la géopolitique incertaine
La scène internationale reste instable : guerres, sanctions économiques, décisions de l’OPEP, tensions sur le gaz en Europe, etc. Cette incertitude profite souvent aux géants de l’énergie, capables de s’adapter et de profiter de hausses de prix ou de nouveaux marchés.
En période de crise, les valeurs énergie jouent aussi un rôle de valeur refuge, protégeant les portefeuilles de la volatilité globale.
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Panorama des différents secteurs de l’énergie
Le secteur de l’énergie est vaste et diversifié, couvrant plusieurs sous-secteurs clés qui structurent la consommation et la production mondiale en 2025.
D’abord, le pétrole et le gaz forment toujours le socle du mix énergétique global. Les grandes compagnies pétrolières, comme ExxonMobil, Chevron, Shell ou TotalEnergies, dominent la scène internationale. Elles assurent l’exploration, la production, le raffinage, le transport et la commercialisation de ces ressources, tout en investissant de plus en plus dans la décarbonation et l’innovation technologique.
Le nucléaire occupe une place stratégique, notamment en Europe, en Asie et en Amérique du Nord. Les acteurs du secteur, comme EDF, Constellation Energy ou Cameco, bénéficient d’un regain d’intérêt avec la recherche de solutions bas carbone et la sécurisation des réseaux électriques face à la hausse des besoins industriels et informatiques.
L’électricité est un pilier central de la transition énergétique : les producteurs, distributeurs et opérateurs de réseaux (utilities comme NextEra Energy ou Enel) gèrent l’équilibre entre sources fossiles, nucléaire et renouvelables pour répondre à la demande croissante, portée par l’électrification de l’économie et l’essor des data centers.
Enfin, d’autres segments comme le charbon, le stockage d’énergie, le transport via les grands réseaux ou la gestion des infrastructures restent déterminants dans certaines régions ou pour la stabilité globale du système.
Pour une analyse des meilleures valeurs des énergies renouvelables (solaire, éolien, hydrogène…), n’hésitez pas à consulter notre article dédié : Actions et ETF énergie renouvelable PEA : notre top 10 en 2025. Ici nous nous concentrons sur les piliers historiques et les solutions hybrides du secteur.
Top 5 des meilleures actions énergie à acheter en 2025
Dans ce classement, découvrez notre sélection des meilleures actions énergie pour 2025 :
- TotalEnergies
- ExxonMobil
- Constellation Energy
- Vistra Energy
- NextEra Energy
Chacune de ces entreprises occupe une position stratégique sur le marché mondial et présente des atouts majeurs pour les investisseurs. Retrouvez ci-dessous notre analyse détaillée de chaque valeur.
1. TotalEnergies
🌍 Activités : Pétrole, gaz, électricité, GNL, solutions bas carbone
💰 Capitalisation boursière : 137 milliards € (juillet 2025)
📈 Chiffre d’affaires estimé 2025 : 181 milliards €
✅ Éligibilité PEA : Oui
TotalEnergies est un leader mondial de l’énergie, présent sur l’ensemble de la chaîne de valeur : exploration, production, raffinage, distribution et trading. En 2025, le groupe continue de se distinguer par sa forte diversification et sa capacité à générer des cash-flows élevés, malgré la volatilité des prix de l’énergie.
La société maintient une politique de dividendes généreuse (environ 5 %) et un important programme de rachat d’actions (2 Mds $ par trimestre). Elle a aussi renforcé ses investissements dans le GNL et l’électricité, tout en restant solidement ancrée dans les hydrocarbures.
Notre avis 🔍
La solidité de TotalEnergies ainsi que son exposition internationale et sa stratégie équilibrée en font une valeur de référence du secteur énergétique, idéale pour les investisseurs recherchant à la fois performance et diversification.
📚 À lire aussi : Les 10 meilleures actions PEA en 2025 : notre sélection gagnante
2. ExxonMobil
🌍 Activités : Pétrole, gaz, raffinage, pétrochimie, solutions bas carbone
💰 Capitalisation boursière : 466 milliards $ (juillet 2025)
📈 Chiffre d’affaires estimé 2025 : 329 milliards $
❌ Éligibilité PEA : Non
ExxonMobil est le plus grand groupe pétrolier coté au monde, actif dans toute la chaîne énergétique : exploration, production, raffinage et chimie. En 2025, la société continue d’afficher une production record, tirée par ses gisements du Permian et du Guyana, et renforce sa place sur les marchés internationaux.
Le groupe bénéficie d’une capacité exceptionnelle à générer du cash-flow, ce qui lui permet de verser un dividende régulier et de maintenir un ambitieux programme de rachats d’actions. ExxonMobil investit également dans le bas carbone, avec des projets hydrogène et capture de CO₂.
Notre avis 🔍
En tant que leader mondial, ExxonMobil demeure une valeur incontournable pour s’exposer à l’énergie traditionnelle. Son envergure, sa résilience face aux cycles pétroliers et sa politique de rendement fiable en font un pilier de tout portefeuille diversifié.
3. Constellation Energy
🌍 Activités : Production d’électricité principalement nucléaire
💰 Capitalisation boursière : 107 milliards $ (juillet 2025)
📈 Chiffre d’affaires estimé 2025 : 23,5 milliards $
❌ Éligibilité PEA : Non
Constellation Energy est le premier producteur d’électricité nucléaire des États-Unis, jouant un rôle clé dans la sécurité et la décarbonation du réseau électrique.
En 2025, le groupe a renforcé sa position en rachetant Calpine, ce qui lui permet de diversifier encore davantage ses sources (gaz, géothermie) et de répondre à la forte demande des data centers alimentés par l’intelligence artificielle.
L’action Constellation a progressé de plus de 50 % depuis le début de l’année, portée par l’intérêt croissant des investisseurs pour le nucléaire et par des contrats gouvernementaux majeurs (plus de 800 millions $ en 2025).
Le groupe bénéficie d’une visibilité exceptionnelle sur ses revenus, d’une capacité d’innovation (reprogrammation de la centrale Three Mile Island pour Microsoft), et d’un potentiel de croissance à long terme.
Notre avis 🔍
Avec son modèle bas carbone, sa croissance soutenue et ses atouts stratégiques dans le contexte d’explosion de la demande électrique, Constellation Energy s’impose comme une action phare de l’énergie nucléaire.
4. Vistra Energy
🌍 Activités : Production et distribution d’électricité
💰 Capitalisation boursière : 64 milliards $ (juillet 2025)
📈 Chiffre d’affaires estimé 2025 : 20 milliards $
❌ Éligibilité PEA : Non
Vistra Energy est l’un des plus grands producteurs d’électricité indépendants des États-Unis, avec un portefeuille diversifié mêlant gaz, nucléaire, solaire et stockage par batteries.
En 2025, Vistra s’est renforcée dans le nucléaire grâce à l’intégration d’Energy Harbor et continue d’investir massivement dans des centrales à gaz et des solutions de stockage, pour répondre à la montée en puissance des data centers et de l’intelligence artificielle.
L’action Vistra a connu une forte croissance sur les deux dernières années, portée par la hausse de la demande électrique, la sécurisation de contrats long terme et un EBITDA ajusté solide malgré une perte nette ponctuelle début 2025.
L’entreprise bénéficie également du soutien politique en faveur du nucléaire et du gaz naturel, éléments clés pour la sécurité énergétique américaine.
Notre avis 🔍
Vistra combine diversification, innovation et résilience financière. Son exposition aux nouvelles tendances de consommation électrique (IA, cloud, data centers) et son modèle équilibré entre nucléaire et gaz en font une valeur de choix pour miser sur l’énergie en 2025.
5. NextEra Energy
🌍 Activités : Production et distribution d’électricité
💰 Capitalisation boursière : 160 milliards $ (juillet 2025)
📈 Chiffre d’affaires estimé 2025 : 28,6 milliards $
❌Éligibilité PEA : Non
NextEra Energy est le plus grand fournisseur d’électricité aux États-Unis et l’un des leaders mondiaux de la production d’énergie propre, via sa filiale Florida Power & Light et NextEra Energy Resources.
En 2025, le groupe affiche une croissance solide (+9 % de bénéfice au T1), un dividende en hausse de 10 % par an et des investissements massifs dans le stockage batterie et la modernisation du réseau, notamment pour répondre à la demande exponentielle liée à l’essor de l’intelligence artificielle et des data centers.
Sa stratégie repose sur un mix énergétique unique : gaz naturel, nucléaire et renouvelables, lui assurant à la fois stabilité, potentiel de croissance et capacité à profiter des grandes tendances énergétiques mondiales.
Notre avis 🔍
NextEra Energy offre un équilibre rare entre sécurité, croissance et innovation. Son positionnement sur les infrastructures critiques et la transition énergétique américaine, combiné à un historique de rendement solide, en fait une action énergie incontournable à long terme.
Les risques des actions du secteur énergétique
Investir dans les actions énergie peut offrir des rendements attractifs, mais ce secteur présente aussi plusieurs risques spécifiques à bien mesurer avant d’acheter.
1. Volatilité des prix des matières premières
Le cours des actions énergie dépend fortement des prix du pétrole, du gaz et parfois de l’uranium. Comme toutes les matières premières, un choc d’offre (conflit géopolitique, catastrophe naturelle) ou de demande (ralentissement économique, surproduction) peut entraîner des baisses brutales de la rentabilité et du cours de Bourse.
2. Pression réglementaire et politique
Les gouvernements interviennent régulièrement pour fixer des quotas, instaurer des taxes carbone, imposer des normes environnementales ou même exiger la fermeture de certaines centrales.
Ces décisions peuvent peser lourdement sur les marges, la rentabilité ou la valorisation des groupes énergie.
3. Transition énergétique et concurrence accrue
La montée rapide des énergies renouvelables et les innovations technologiques obligent les acteurs traditionnels à investir massivement pour rester compétitifs.
Ceux qui prennent du retard risquent de perdre des parts de marché ou de voir leurs infrastructures devenir obsolètes.
4. Risques géopolitiques
Le secteur énergie est particulièrement exposé aux tensions mondiales : conflits au Moyen-Orient, sanctions, décisions de l’OPEP, guerre en Ukraine…
Ces événements peuvent perturber l’offre, provoquer des hausses de prix incontrôlées ou au contraire des effondrements temporaires des marchés.
5. Endettement et investissements lourds
Pour moderniser leurs infrastructures et accélérer la transition bas carbone, les groupes énergétiques doivent investir massivement.
Ce niveau élevé d’endettement peut représenter un risque en cas de baisse durable des prix ou de retournement du marché.
⚠️ Avertissement : Les informations, analyses, données chiffrées, graphiques ou commentaires présentés dans cet article sont publiés à titre informatif et pédagogique. Elles ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, une incitation à acheter ou vendre un produit financier, ni une recommandation personnalisée, conformément aux dispositions des articles L.541-1 à L.541-8 du Code monétaire et financier.
Vous êtes seul responsable de vos décisions d’investissement. Avant tout engagement, nous vous recommandons de réaliser vos propres recherches, ou de consulter un professionnel habilité, en fonction de votre profil, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Le placement en bourse présente des risques. Vous pouvez subir des pertes, y compris la perte totale du capital investi.
