S&P 500 : Tout savoir sur l'indice américain de référence
S&P 500

S&P 500 : Tout savoir sur l’indice américain de référence

Créé dans les années 1920 par la société Standard & Poor’s, le S&P 500 est l’indice de référence en ce qui concerne les entreprises américaines cotées en bourse. Cet indice est composé des 500 entreprises américaines ayant les capitalisations boursières les plus importantes. Découvrez dans cet article tout ce que vous devez savoir sur cet indice de référence.

Le S&P 500, qu’est-ce que c’est ?

Le S&P 500 est l’un des indices les plus suivis au monde et reflète la performance des 500 entreprises les plus importantes en termes de capitalisation boursière aux États-Unis.

Un indice boursier est en réalité un panier dans lequel il est possible de retrouver de nombreuses actions et son rôle est de refléter la tendance générale d’un secteur en particulier comme la technologie ou d’un marché comme le marché américain par exemple.

Le S&P 500 fut créé en 1923 par la société Standard & Poor’s et à cette époque, l’indice n’était composé que de 90 entreprises. L’indice que l’on connait aujourd’hui est composé de 500 entreprises et a été coté pour la première fois le 4 mars 1957.

L’acronyme « S&P » provient du terme « Standard & Poor’s » et le nombre 500 provient du nombre d’entreprises qui le compose.

Au sein de cet indice, il est possible de retrouver des secteurs d’activité divers et variés comme le secteur technologique, de la santé, des semi-conducteurs ou le secteur de la finance par exemple.

Chacune des entreprises que l’on retrouve au sein de cet indice représente un certain poids de celui-ci, qui est déterminé en fonction de la capitalisation boursière de l’entreprise.

Par exemple, l’entreprise Apple représente plus de 7% de l’indice, l’entreprise Microsoft représente plus de 5,50% de l’indice et l’entreprise Amazon représente plus de 3,30% de l’indice.

Depuis la France, la cotation journalière du S&P 500 se fait du lundi au vendredi et commence à 15h30 et se termine à 22h00 (et 21h00 à l’heure d’été).

Le code ISIN de l’indice est le US78378X1072 et son code mnémonique est INX.

Cours et prix de l’indice S&P 500

Voici le cours actuel de l’indice S&P 500 :


Quelle est l’utilité du S&P 500 ?

Avec plus de 30 000 milliards de capitalisation boursière, le S&P 500 est l’indice le plus important au monde et représente plus de 80% de la capitalisation boursière américaine ainsi que quasiment 50% de la capitalisation boursière mondiale.

Le S&P 500 reflète la tendance générale des 500 entreprises les plus importantes aux États-Unis et est donc très utilisé pour connaitre l’état de santé de l’économie américaine.

Cet indice est très suivi par les fonds d’investissement ainsi que par tous les acteurs de la finance en général.

Quelles sont les conditions pour adhérer au S&P 500 ?

Les entreprises qui sont présentes au sein du S&P 500 sont sélectionnées par un comité spécial et doivent respecter de nombreux critères :

  • L’entreprise doit être cotée sur un marché américain (NYSE ou NASDAQ)
  • L’entreprise doit être basée aux États-Unis
  • Les bénéfices de l’entreprise doivent être positifs pour le dernier trimestre ainsi que pour les 12 mois précédents
  • Le volume de négociation mensuel doit représenter au minimum 250 000 actions pour les 6 derniers mois
  • Les actions de la société doivent être liquides et avoir un flottant d’au moins 50% des actions en circulation

Ce dernier point signifie qu’au moins 50% des actions de l’entreprise sont susceptibles d’être échangées sur les marchés boursiers.

Il faut savoir que tous les 3 mois, l’indice est rééquilibré. Ce qui signifie que toutes les entreprises qui ne respectent pas ces critères sont retirées de l’indice et à l’inverse, les entreprises qui respectent ces critères sont ajoutées à l’indice.

Quel est le mode de calcul de l’indice ?

Le S&P 500 est un indice qui est pondéré par capitalisation boursière, ce qui signifie que plus la capitalisation boursière d’une entreprise est importante, plus son poids au sein de l’indice est important.

Prenons l’exemple des 3 entreprises suivantes :

  • Entreprise A : 600 000 actions en circulation à un prix unitaire de 50€
  • Entreprise B : 800 000 actions en circulation à un prix unitaire de 40€
  • Entreprise C : 1 000 000 actions en circulation à un prix unitaire de 20€

Pour connaître la capitalisation boursière de chacune de ces entreprises, il faut faire les calculs suivants :

  • Entreprise A : (600 000 x 50€) = 30 000 000 €
  • Entreprise B : (800 000 x 40€) = 32 000 000 €
  • Entreprise C : (1 000 000 x 20€) = 20 000 000 €

La capitalisation boursière totale de ces entreprises est de 82 000 000 € et pour déterminer le poids de chacune de ces entreprises au sein d’un indice, il faut faire les calculs suivants :

  • Entreprise A : (30 000 000 / 82 000 000) = 36,59%
  • Entreprise B : (32 000 000 / 82 000 000) = 39,02%
  • Entreprise C : (20 000 000 / 82 000 000) = 24,39%

Pour le S&P 500, seules les actions flottantes, c’est-à-dire celles qui sont susceptibles d’être échangées sur les marchés boursiers, sont prises en compte. Les actions que possèdent des acteurs privés comme des fonds d’investissement ou des banques ne sont pas prises en compte.

Qui possède le S&P 500 ?

Il faut savoir que 3 fonds d’investissements américains se trouvent à la tête de l’actionnariat de plus de 90% des entreprises que l’on retrouve au sein du S&P 500.

Ces 3 entreprises sont BlackRock, State Street ainsi que Vanguard et gèrent à eux 3 plusieurs milliards de dollars.

Les secteurs d’activité qui composent le S&P 500

En étant composé de 500 entreprises, le S&P 500 est très diversifié et est composé des secteurs d’activité suivants :

  • La technologie qui représente 27%
  • La santé qui représente 13,4%
  • La consommation de base qui représente 12,7%
  • La finance qui représente 11,8%
  • Les services de communication qui représente 11,2%
  • L’industrie qui représente 9,2%
  • La consommation non cyclique qui représente 6,4%
  • L’énergie qui représente 2,9%
  • Les matériaux qui représente 2,8%

Cette diversité de secteurs qu’il est possible de retrouver au sein de cet indice est un réel avantage pour les investisseurs, car cela permet de diversifier facilement et efficacement ses investissements.

La composition du S&P 500

Apple, Microsoft, Amazon, Tesla et Alphabet C sont les 5 plus grosses capitalisations boursières de l’indice et il faut savoir que les 10 premières entreprises représentent plus de 25% de l’indice.

Retrouvez les 100 entreprises qui composent le S&P 500 ainsi que leur code ISIN dans le tableau suivant :

Valeur Code ISIN
APPLE US0378331005
MICROSOFT CORPORATION US5949181045
AMAZON.COM US0231351067
TESLA US88160R1014
ALPHABET C US02079K1079
ALPHABET A US02079K3059
BERKSHIRE HATHAWAY US0846707026
UNITEDHEALTH GROUP US91324P1021
JOHNSON & JOHNSON US4781601046
EXXON MOBIL CORPORATION US30231G1022
JPMORGAN CHASE & CO US46625H1005
META PLATFORMS US30303M1027
PROCTER & GAMBLE COMPAN US7427181091
NVIDIA CORPORATION US67066G1040
VISA US92826C8394
THE HOME DEPOT US4370761029
CHEVRON US1667641005
ELI LILLY AND COMPANY US5324571083
ABBVIE US00287Y1091
PFIZER US7170811035
MASTERCARD US57636Q1040
PEPSICO US7134481081
THE COCA-COLA COMPANY US1912161007
MERCK & CO US58933Y1055
BANK OF AMERICA CORPORATION
US0605051046
COSTCO WHOLESALE US22160K1051
THERMO FISHER SCIENTIFIC US8835561023
WALMART US9311421039
BROADCOM US11135F1012
WALT DISNEY COMPANY US2546871060
MCDONALD’S US5801351017
ABBOTT LABORATORIES US0028241000
DANAHER US2358511028
CISCO SYSTEMS US17275R1023
VERIZON COMMUNICATIONS US92343V1044
ACCENTURE PLC IE00B4BNMY34
NEXTERA ENERGY US65339F1012
BRISTOL-MYERS SQUIBB US1101221083
WELLS FARGO & COMPANY US9497465560
SALESFORCE.COM US79466L3024
TEXAS INSTRUMENTS US8825081040
COMCAST US20030N1019
PHILIP MORRIS US7181721090
LINDE PLC IE00BZ12WP82
CONOCOPHILLIPS US20825C1045
ADOBE US00724F1012
QUALCOMM US7475251036
CVS HEALTH US1266501006
UNION PACIFIC US9078181081
RAYTHEON TECHNOLOGIES US75513E1010
AMGEN US0311621009
LOWE’S COMPANIES US5486611073
NIKE US6541061031
UNITED PARCEL SERVICE US9113121068
HONEYWELL INTERNATIONAL US4385161066
INTUIT US4612021034
INTERNATIONAL BUSINESS US4592001014
AT&T US00206R1023
CHARLES SCHWAB US8085131055
ELEVANCE HEALTH US0367521038
MEDTRONIC PLC IE00BTN1Y115
INTEL US4581401001
MORGAN STANLEY US6174464486
S&P GLOBAL US78409V1044
NETFLIX US64110L1061
ADVANCED MICRO DEVICES US0079031078
THE GOLDMAN SACHS GROUP US38144X6094
PAYPAL HOLDINGS US70450Y1038
STARBUCKS US8552441094
AMERICAN TOWER US03027X1000
AUTOMATIC DATA US0530151036
DEERE & COMPANY US2441991054
LOCKHEED MARTIN US5398301094
ORACLE US68389X1054
CATERPILLAR US1491231015
BLACKROCK US09247X1019
CIGNA US1255231003
AMERICAN EXPRESS US0258161092
CITIGROUP US1729674242
GILEAD SCIENCES US3755581036
T-MOBILE US US8725901040
MARSH & MCLENNAN. US5717481023
CHUBB LIMITED CH0044328745
SERVICENOW US81762P1021
MONDELEZ INTERNATIONAL US6092071058
ALTRIA GROUP US02209S1033
APPLIED MATERIALS US0382221051
REGENERON PHARMACEUTICALS US75886F1075
VERTEX PHARMACEUTICALS US92532F1003
PROLOGIS US74340W1036
SOUTHERN COMPANY US8425871071
ANALOG DEVICES US0326541051
DUKE ENERGY US26441C2044
BOEING US0970231058
TARGET US87612E1064
PROGRESSIVE US7433151039
STRYKER US8636671013
THE TJX COMPANIES US8725401090
ZOETIS US98978V1035
GENERAL ELECTRIC US3696043013

Comment investir dans le S&P 500 ?

Investir dans le S&P 500 peut s’avérer être fortement intéressant pour un investisseur qui souhaite profiter de la croissance qu’offrent les entreprises qui le composent.

Il est possible d’investir dans le S&P 500 de deux manières :

  • Acheter des parts d’ETF

L’acronyme « ETF » signifie « Exchange Traded Funds » en anglais, et « Fonds indiciels cotés en bourse » en français. Il s’agit d’un fonds géré de manière passive. Un ETF est en réalité un panier d’actions dans lequel il est possible de retrouver de nombreuses entreprises.

Par exemple, voici les 10 premières entreprises qui sont présentent au sein de l’ETF S&P 500 PEA (FR0013412285) dans lequel il est possible d’investir depuis un PEA :

Valeur Poids
APPLE 6,27%
MICROSOFT CORPORATION 5,38%
AMAZON.COM 2,57%
ALPHABET A 1,77%
BERKSHIRE HATHAWAY 1,66%
ALPHABET C 1,59%
NVIDIA CORPORATION 1,42%
EXXON MOBIL CORPORATION 1,38%
UNITEDHEALTH GROUP 1,35%
JOHNSON & JOHNSON 1,31%

En achetant une part d’un ETF, vous investissez en réalité dans toutes les entreprises qui le composent en une seule fois.

L’avantage principal de cet ETF est qu’il est possible d’y investir depuis un Plan d’Épargne en Actions (PEA) qui est un produit d’épargne réglementé permettant d’acquérir des ETF et des actions d’entreprises européennes tout en bénéficiant sous certaines conditions d’une exonération d’impôt.

Cet ETF, même s’il est composé d’actions américaines, est éligible au PEA car il suit une réplication synthétique.

  • Acheter des actions

Si vous avez une certaine expérience sur les marchés financiers et que vous souhaitez vous construire votre propre portefeuille en fonction de vos objectifs et des thématiques qui vous intéressent, vous pouvez acheter des actions.

Une action est une fraction du capital d’une entreprise, en achetant une action d’une entreprise comme Apple par exemple, vous devenez propriétaire d’une infime partie de celle-ci.

Il est important de préciser qu’investir dans des actions est plus risqué qu’investir dans un simple ETF.

À contrario de l’ETF, depuis un PEA, il n’est pas possible d’acheter des actions d’entreprises qui sont présentent au sein du S&P 500. Pour investir directement dans des entreprises américaines, il sera nécessaire d’ouvrir un compte-titres ordinaire (CTO) et dont la fiscalité est moins avantageuse qu’un PEA.

Le S&P500 est l’indice de référence aux États-Unis, est composé de 500 entreprises américaines ayant les capitalisations boursières les plus importantes et il est possible d’y investir depuis un PEA en achetant des parts d’ETF ou depuis un CTO en achetant des actions.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.

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