Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un dispositif d’épargne, réservé aux résidents fiscaux français, permettant d’investir dans un cadre fiscal privilégié. Accessible, souple et potentiellement très rentable, le PEA séduit de plus en plus d’investisseurs souhaitant dynamiser leur épargne.
Mais comment fonctionne un PEA en 2025 ? Quelles sont ses conditions, ses avantages et ses limites ? Faut-il opter pour un PEA bancaire ou un PEA assurance ? Peut-on le transférer ? Et surtout, comment éviter les erreurs fréquentes ?
👉 Dans ce guide complet, vous allez découvrir tout ce qu’il faut savoir sur le PEA en 2025, pour démarrer ou optimiser votre stratégie d’investissement en toute sérénité.
Qu’est-ce qu’un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ?
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un produit d’investissement réglementé qui permet aux particuliers de placer leur argent en Bourse tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux.
Définition simple du PEA
Le PEA fonctionne comme un compte-titres classique, avec une particularité fiscale : les gains générés (plus-values et dividendes) sont exonérés d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention. Il est composé de deux éléments :
- un compte espèces, sur lequel vous déposez vos fonds ;
- un compte-titres, qui permet d’acheter des actions ou des parts de fonds éligibles.
Les montants investis sont plafonnés à 150 000 € pour un PEA classique, et à 225 000 € pour un PEA-PME si vous cumulez les deux, dans la limite globale de 225 000 €.
Objectif du PEA
Le but principal du PEA est de favoriser l’investissement dans l’économie européenne. En échange de certains critères d’éligibilité sur les titres (sociétés ayant leur siège dans l’UE ou l’EEE), l’État accorde une fiscalité allégée après 5 ans.
C’est donc un outil efficace pour :
- se constituer un capital sur le long terme ;
- investir dans des entreprises cotées tout en réduisant sa fiscalité ;
- préparer sa retraite ou des projets futurs.
PEA vs Compte-titres : les différences clés
| Critères | PEA | Compte-titres ordinaire (CTO) |
|---|---|---|
| Plafond de versement | 150 000 € (ou 225 000 € avec PEA-PME) | Aucun |
| Fiscalité après 5 ans | Exonération d’impôt sur les gains | Flat tax (30 %) sur tous les gains |
| Titres éligibles | Actions et fonds européens | Tous types de titres (y compris US) |
| Liquidité | Retraits possibles à tout moment* | Retraits libres |
*Un retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan, sauf exceptions.
En résumé, le PEA est particulièrement recommandé pour les investisseurs qui souhaitent capitaliser en Bourse à moyen ou long terme, tout en bénéficiant d’une fiscalité optimisée.
Quels sont les différents types de PEA ?
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) se décline aujourd’hui en plusieurs formats adaptés aux profils et aux objectifs de chacun. En 2025, il en existe quatre : le PEA bancaire classique, le PEA assurance, le PEA-PME et le PEA Jeune.
1. Le PEA classique (bancaire)
C’est la forme la plus courante du PEA. Il est ouvert dans une banque ou chez un courtier, et permet d’investir sur des actions d’entreprises européennes, des ETF ou OPCVM éligibles.
- Plafond : 150 000 € de versements.
- Gestion libre ou pilotée.
- Comptes espèces et titres distincts.
2. Le PEA assurance
Géré dans le cadre d’un contrat de capitalisation chez un assureur, le PEA assurance fonctionne de manière similaire mais avec une gestion souvent plus patrimoniale.
- Plafond : 150 000 €.
- Fiscalité identique à celle du PEA bancaire.
- Accès à des unités de compte (UC) spécifiques.
- Transmission facilitée (intéressant en succession).
3. Le PEA-PME
Le PEA-PME est destiné à soutenir le financement des PME et ETI européennes via des actions ou obligations.
- Plafond : 225 000 € (cumulé avec le PEA classique).
- Investissements réservés aux petites et moyennes entreprises.
- Même régime fiscal que le PEA classique.
4. Le PEA Jeune
Créé pour les jeunes de 18 à 25 ans encore rattachés au foyer fiscal de leurs parents, le PEA Jeune permet de débuter tôt l’investissement en actions.
- Plafond : 20 000 €.
- Un seul PEA Jeune par personne.
- À 25 ans ou en cas de détachement fiscal, il peut être converti en PEA classique.
- Bénéficie du même avantage fiscal : exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans.
Comment fonctionne un PEA en 2025 ?
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) reste en 2025 un outil privilégié pour investir en Bourse tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux. Mais pour profiter pleinement de ses atouts, encore faut-il bien en comprendre le fonctionnement.
Conditions d’ouverture
Tout résident fiscal français peut ouvrir un PEA, à condition d’être majeur. Chaque contribuable ne peut détenir qu’un seul PEA classique et un seul PEA-PME.
Le PEA Jeune est réservé aux 18-25 ans rattachés au foyer fiscal de leurs parents.
Il est possible d’ouvrir un PEA bancaire dans une banque ou un courtier, ou un PEA assurance auprès d’un assureur.
Versements, plafond et titres éligibles
Les plafonds de versements sont les suivants (en 2025) :
- PEA classique : 150 000 €
- PEA-PME : 225 000 €, dans la limite du plafond global de 225 000 € pour les deux plans
- PEA Jeune : 20 000 €
Les versements sont libres, mais uniquement en numéraire (pas de titres transférés). Une fois les fonds versés, vous pouvez acheter des titres éligibles :
- Actions de sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne ou l’Espace économique européen
- OPCVM et ETF éligibles
- Titres de PME-ETI pour le PEA-PME
Fonctionnement des retraits (loi Pacte)
La loi Pacte, entrée en vigueur en 2019, a assoupli les règles de retrait sur le PEA :
Avant 5 ans : tout retrait entraîne la clôture du plan (sauf exceptions comme décès, licenciement, invalidité).
Après 5 ans : vous pouvez retirer librement tout ou partie de vos fonds, sans clôture ni perte de l’avantage fiscal.
À partir de 5 ans, vous avez même la possibilité de transformer votre PEA en rente viagère, totalement exonérée d’impôt sur le revenu.
Certains événements permettent de retirer des fonds avant 5 ans sans clôturer le PEA et sans pénalité fiscale :
- Décès du titulaire
- Invalidité (catégorie 2 ou 3)
- Licenciement
- Mise en retraite anticipée
Résumé de la fiscalité du PEA en 2025
| Durée de détention | Impôt sur le revenu | Prélèvements sociaux | Conséquence sur le plan |
|---|---|---|---|
| Moins de 5 ans | 12,8 % | 17,2 % | Clôture du plan (sauf exceptions) |
| Plus de 5 ans | 0 % | 17,2 % | PEA maintenu, retraits libres |
| Retraits pour cas exceptionnels avant 5 ans | 0 % | 17,2 % | Pas de clôture |
Quels sont les avantages du PEA ?
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) présente plusieurs avantages majeurs qui en font l’une des enveloppes les plus intéressantes pour investir en Bourse en 2025 :
- Une fiscalité ultra avantageuse après 5 ans : les plus-values et dividendes sont exonérés d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention, seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus.
- Conservation de l’antériorité fiscale : si vous transférez votre PEA vers un autre établissement, vous conservez la date d’ouverture initiale, ce qui est précieux pour bénéficier de la fiscalité après 5 ans.
- Souplesse de gestion : vous pouvez gérer vos titres librement (achat/vente) et effectuer des retraits partiels après 5 ans sans clôture du plan.
👉 Pour découvrir en détail tous les atouts parfois méconnus du PEA, consultez notre article dédié : 9 avantages méconnus du PEA en 2025
Quels sont les inconvénients ou limites du PEA ?
Si le PEA reste une excellente enveloppe pour investir en Bourse, il présente néanmoins certaines limites qu’il faut connaître avant de se lancer :
- Univers d’investissement limité : seuls les titres d’entreprises ayant leur siège dans l’Union européenne (ou EEE) sont éligibles. Impossible d’acheter directement des actions américaines, par exemple (sauf via des ETF éligibles).
- Plafond de versement : le montant total des versements est plafonné à 150 000 € pour un PEA classique, ce qui peut limiter certains investisseurs avec de gros capitaux.
- Blocage temporaire en cas de retrait mal anticipé : tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA (sauf exceptions prévues par la loi Pacte). Il est donc important de bien planifier ses besoins de liquidité.
💡 Bon à savoir : après 5 ans, les retraits partiels sont possibles sans fermer le plan, mais de nouveaux versements ne seront plus autorisés sur le même PEA.
Comment choisir le meilleur PEA en 2025 ?
Choisir le meilleur PEA en 2025 dépend avant tout de vos besoins, de votre budget et de votre manière d’investir. Deux grandes options s’offrent à vous : ouvrir un PEA dans une banque traditionnelle ou opter pour un courtier en ligne. Chacune a ses avantages… et ses limites.
- Banques traditionnelles : elles offrent un accompagnement plus personnalisé mais appliquent souvent des frais de courtage et de tenue de compte élevés. L’ergonomie des interfaces est aussi parfois datée.
- Courtiers en ligne : bien plus compétitifs, ils proposent des frais réduits, une gestion 100 % en ligne et une ouverture rapide. Ils conviennent parfaitement aux investisseurs autonomes.
🔍 En 2025, les courtiers les plus compétitifs en matière de frais sont :
Trade Republic (0 € de frais de courtage sur les actions & ETF) et Bourse Direct, un acteur historique très apprécié pour ses tarifs agressifs.
Par ailleurs, certains courtiers proposent une gestion pilotée adaptée à votre profil d’investisseur : une option utile si vous débutez ou souhaitez investir de manière passive.
💡 Vous avez déjà un PEA dans une banque classique et souhaitez réduire vos frais ? Il est possible de transférer votre plan sans perdre l’antériorité fiscale. 👉 Lisez notre guide complet : Comment transférer son PEA sans stress.
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