La demande mondiale de cuivre ne cesse de grandir, en raison de son utilisation croissante dans les secteurs des énergies renouvelables, de la technologie, de la construction et des véhicules électriques. Découvrez comment investir dans la cuivre en bourse, notamment à travers les actions et ETF cuivre.
Pourquoi investir dans le cuivre ?
Investir dans le cuivre est une opportunité intéressante pour les investisseurs, grâce à une demande qui a quintuplé entre 2001 et 2022, principalement tirée par le secteur industriel. Ce métal se classe juste derrière le minerai de fer et l’aluminium en termes de demande parmi les métaux de base.
- Métal abondant et très utilisé : Le cuivre, plus disponible que d’autres métaux, est à la fois polyvalent et abondant sur Terre, avec une grande partie de la réserve mondiale encore inexploitée grâce au recyclage.
- Demande mondiale croissante : La consommation mondiale de cuivre est prévue pour atteindre 43 millions de tonnes métriques d’ici 2050, en hausse par rapport aux 26 millions en 2022, stimulée par la reprise mondiale et l’utilisation croissante dans les énergies renouvelables et les véhicules électriques. L’augmentation de la demande mondiale peut entraîner une hausse du prix du cuivre et augmenter les profits des entreprises minières de cuivre.
- Importance de la Chine et des États-Unis : Avec le développement de la Chine et les projets d’amélioration des infrastructures aux États-Unis, ces deux pays continueront d’être d’importants importateurs de cuivre.
- Diversification : Le cuivre est un métal industriel souvent considéré comme un baromètre de la santé économique. Investir dans le cuivre peut permettre de diversifier votre portefeuille, car il peut ne pas être directement corrélé avec d’autres classes d’actifs.
- Revenu de dividendes : Certaines entreprises minières de cuivre établies peuvent offrir des dividendes aux actionnaires, fournissant une source de revenu en plus des gains en capital potentiels.
- Couverture contre l’inflation : Comme la plupart des matières premières, le cuivre est souvent vu comme une protection contre l’inflation, car sa valeur peut augmenter lorsque la valeur de l’argent diminue.
Comment investir dans le cuivre ?
Voici quelques pistes pour investir dans le cuivre :
- Les lingots et pièces de cuivre : Investir dans des lingots ou des pièces de cuivre permet une possession physique du métal. Cette option offre la sécurité d’un actif physique mais comporte des inconvénients, tels que le stockage sécurisé et les frais d’assurance.
- Les actions minières : L’achat d’actions de sociétés minières est une manière d’investir indirectement dans le cuivre. Cette méthode permet de bénéficier de la hausse potentielle des prix du cuivre à travers la valorisation des entreprises. Il est crucial de choisir des sociétés solides, bien que leur performance soit dépendante aux aléas du marché et à d’autres facteurs externes.
- Les ETF cuivre : Les Fonds Négociés en Bourse (ETF) liés au cuivre investissent dans des actions de sociétés minières, offrant une exposition au secteur sans détention directe du métal. Ils simplifient l’investissement dans le cuivre à travers une structure facilement négociable.
- Les ETC cuivre : Le fonctionnement des ETC est similaire à celui des ETF sauf que ces fonds ne suivent pas des sociétés minières, ils sont directement indexés au prix du cuivre. Ils offrent une exposition directe aux prix du cuivre en utilisant des instruments financiers comme les contrats à terme.
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5 actions cuivre à suivre en bourse
Voici la liste des meilleures entreprises cotées en bourse et liées au marché du cuivre :
| Meilleures actions cuivre |
💰Capitalisation boursière ($) |
💸 Chiffre d’affaires en 2023 ($) |
| Southern Copper | 81,35 milliards | 9,9 milliards |
| Rio Tinto | 110,23 milliards | 54,04 milliards |
| BHP Group | 145,81 milliards | 53,82 milliards |
| Freeport-McMoRan | 65 milliards | 22,86 milliards |
| Glencore | 51,91 milliards | 217,83 milliards |
Southern Copper
Southern Copper est une société minière mexicaine fondée en 1952 spécialisée dans l’extraction et l’exploitation du cuivre, avec des opérations significatives au Pérou et au Mexique. C’est le 5ème plus grand producteur de cuivre au monde, revendiquant les plus grandes réserves de cuivre avec 45 millions de tonnes.
Comme pour la majorité des actions minières du secteur du cuivre, ses activités ne se limitent pas qu’à ce type de métal : elle produit également du zinc et de l’argent, ce qui diversifie son portefeuille de produits miniers et renforce sa position sur le marché. En tant que filiale du Grupo México, un conglomérat industriel et minier mexicain, elle bénéficie du soutien et des ressources d’un des groupes miniers les plus importants au monde.
En 2023, malgré une production de cuivre en baisse par rapport à l’année précédente, Southern Copper a maintenu sa position comme le troisième plus grand producteur de cuivre au Pérou. La société possède un rendement du dividende proche des 3%.
Rio Tinto
Rio Tinto est l’une des plus grandes compagnies minières et de matériaux au monde, avec une présence dans 35 pays. Depuis sa fondation en 1873, l’entreprise anglo-australienne a su s’imposer comme un pilier de l’industrie grâce à sa production variée incluant le minerai de fer, le cuivre et l’aluminium.
L’investissement de 55 millions de dollars annoncé le 27 septembre 2022 dans l’exploitation de cuivre de Kennecott aux États-Unis illustre l’ambition de Rio Tinto de répondre à la demande croissante pour le cuivre, essentiel dans la fabrication de véhicules électriques et technologies liées aux énergies renouvelable. L’entreprise a également augmenté sa participation dans la mine d’Oyu Tolgoi en Mongolie, un projet majeur destiné à devenir la quatrième plus grande mine de cuivre du monde.
De plus, Rio Tinto a une véritable politique de retour vers l’actionnaire puisque le groupe retourne environ 50% de ses revenus aux investisseurs sous forme de dividendes. Le rendement du dividende du groupe est d’environ 5,50%.
BHP Group
BHP Group est la plus grande entreprise minière au monde cotée en bourse avec près de 150 milliards de dollars de capitalisation boursière. L’entreprise extrait et produit de nombreuses matières premières dont le cuivre, le minerai de fer, le charbon, le nickel et le pétrole.
BHP est profondément engagé dans l’extraction du cuivre, avec 1,72 million de tonnes de cuivre produites en 2023. L’entreprise australienne prévoit également d’étendre la durée de vie de sa mine de Spence au Chili de 50 ans, anticipant un doublement de la demande de cuivre au cours des 30 prochaines années.
Le cuivre est extrait dans diverses régions du monde. BHP possède et exploite plusieurs mines de cuivre dont:
- Olympic Dam (Australie) : L’un des plus grands gisements de minerais au monde, situé au nord d’Adélaïde. Il s’agit d’une mine contenant du cuivre, de l’or, de l’argent et de l’oxyde d’uranium.
- Escondida (Chili) : La plus grande mine de cuivre au monde exploitée par BHP dans le désert d’Atacama, au nord du Chili. C’est un gisement de cuivre qui produit également de l’or et de l’argent.
- Resolution Copper (USA) : Détenue avec Rio Tinto, cette mine est l’un des plus grands projets de cuivre non développés au monde, avec le potentiel de devenir l’une des mines de cuivre les plus grandes et les plus compétitives.
- Antamina (Pérou) : Une grande mine de cuivre et de zinc à faible coût dans le centre-nord du Pérou. C’est une coentreprise entre BHP, Glencore, Teck Resources et Mitsubishi Corporation.
Freeport-McMoRan
Freeport-McMoRan est une entreprise minière américaine spécialisée dans la production de cuivre et l’or. En réponse à la demande croissante de cuivre, essentiel pour les technologies propres et l’énergie renouvelable, Freeport-McMoRan a augmenté sa production de cuivre à 1,9 million de tonnes en 2023 et prévoit d’étendre la durée de vie de ses opérations minières, notamment à la mine de Spence au Chili.
L’entreprise possède la mine de Grasberg en Indonésie, la plus grande mine d’or et la 3ème plus grande mine de cuivre au monde. Elle possède aussi d’importantes opérations minières en Amérique, y compris la mine de Morenci en Amérique du Nord et l’exploitation Cerro Verde en Amérique du Sud.
La croissance de la production de cuivre de Freeport devrait soutenir une politique favorable aux actionnaires dans les prochaines années, avec le versement de généreux dividendes et des rachats d’actions. De plus, le fait que l’entreprise produise également de l’or est intéressant pour les investisseurs, qui peuvent être exposé à l’or et au cuivre avec cette entreprise.
Glencore
Glencore est une multinationale anglo-suisse opérant dans le secteur des matières premières et de l’exploitation minière, avec une présence significative dans l’industrie du cuivre. La société a notamment produit 1,1 million de tonnes de cuivre en 2022 via ses exploitations minières, et a vendu 3,3 millions de tonnes de cuivre via ses activités de marketing et négoce.
La société joue un rôle clé dans le secteur du cuivre à travers deux activités :
- l’exploitation et la production de cuivre : Glencore possède et exploite des mines de cuivre dans diverses régions du monde, notamment en Afrique, en Asie, en Australie, et en Amérique du Sud.
- le négoce et la vente du cuivre : Glencore joue également un rôle crucial dans le commerce mondial du cuivre. L’entreprise utilise son réseau mondial pour commercialiser et distribuer le cuivre, répondant aux besoins des industries consommatrices partout dans le monde.
Top 3 des ETF cuivre
Voici quelques ETF sur le cuivre disponibles en France, notamment chez le courtier DEGIRO.
🏆 DEGIRO
DEGIRO est le premier courtier en ligne en Europe, et c’est le moins cher pour investir dans de nombreux actifs. Voici les principaux avantages :
- Les frais les moins chers
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WisdomTree Copper
- 🔖 Code ISIN : GB00B15KXQ89
- 💸 Montant sous gestion : 1,64 milliard $
- 🔎 Frais de gestion par an : 0,49%
- 📈 Performance depuis le début d’année : 5,65%
WisdomTree Copper est un Exchange Traded Commodity (ETC) conçu pour offrir aux investisseurs une exposition au prix du cuivre grâce aux contrats à terme sur le métal. C’est le même fonctionnement qu’un ETF, sauf qu’il est exposé au prix du cuivre et non à des actions minières.
Investir dans WisdomTree Copper permet aux investisseurs d’obtenir une exposition directe à la performance du cuivre, avec la simplicité d’un produit unique coté en bourse et facilement accessible. Cet ETC offre une structure d’investissement sécurisée et transparente, avec des performances et des frais clairement définis.
Avec un ETC, l’investisseur ne peut pas perdre plus que le montant investi.
Global X Copper Miners
- 🔖 Code ISIN : US37954Y8306
- 💸 Montant sous gestion : 1,82 milliards $
- 📊 Nombre de positions : 38
- 🔎 Frais de gestion par an : 0,65%
- 📈 Performance depuis le début d’année : -4,96%
L’ETF Global X Copper Miners offre aux investisseurs une exposition complète aux entreprises minières de cuivre. Avec une augmentation constante de la consommation, et une offre qui pourrait ne pas suivre la demande croissante, cet ETF se positionne comme un instrument à fort potentiel de croissance.
Cet ETF est conçu pour fournir un accès efficace, via une seule transaction, à un panier d’entreprises impliquées dans l’extraction du cuivre. Il vise à suivre l’indice Solactive Global Copper Miners Total Return Index, composé d’environ 40 entreprises de cette industrie.
Parmi ses principales détentions au 25 mars 2024, on trouve des sociétés de renom comme Antofagasta, Ivanhoe Mines, Lundin Mining, Southern Copper, et Freeport-McMoRan, reflétant une diversification géographique significative avec une forte pondération au Canada, suivi par les États-Unis, la Chine et l’Australie.
Ce tracker permet ainsi une exposition à des petites sociétés minières cotées sur des marchés étrangers, offrant aux investisseurs français un accès à des opportunités d’investissement qui pourraient autrement être difficiles à saisir.
iShares Copper Miners
- 🔖 Code ISIN : IE00063FT9K6
- 💸 Montant sous gestion : 16 millions $
- 📊 Nombre de positions : 34
- 🔎 Frais de gestion par an : 0,55%
- 📈 Performance depuis le début d’année : 6,12%
L’ETF iShares Copper Miners, lancé le 21 juin 2023, est le dernier né dans les trackers de l’industrie du cuivre. Conçu pour répliquer la performance de l’Indice STOXX Global Copper Miners, cet ETF vise à refléter la performance d’une sélection d’actions de sociétés exposées à l’industrie minière du cuivre, que ce soit par leur chiffre d’affaires ou leur part de marché.
Ce tracker offre un accès direct à des sociétés fortement impliquées dans l’extraction et la production de cuivre, un métal clé pour la transition énergétique. Parmi les principales positions, on retrouve des noms notables tels que Grupo Mexico, Freeport McMoRan, Southern Copper, Antofagasta, et BHP Group, reflétant une répartition équilibrée entre les géants du secteur.
Cet instrument est intéressant pour ceux qui cherchent à capitaliser sur la croissance potentielle de l’ensemble de l’industrie du cuivre, soutenue par la demande croissante liée à l’électrification et aux énergies renouvelables.
Les risques d’investir dans le cuivre
Voici les principaux risques liés à l’investissement dans une matière première comme le cuivre :
- Volatilité des prix : En tant que matière première, les prix du cuivre sont soumis à des fluctuations importantes influencées par de nombreux facteurs, dont la demande et l’offre mondiales, les événements géopolitiques et les conditions économiques.
- Conditions économiques mondiales : La demande de cuivre est étroitement liée à la santé économique mondiale, les récessions pouvant réduire la demande et impacter négativement les actions minières.
- Risques spécifiques aux entreprises : Les entreprises minières peuvent faire face à des défis opérationnels, des problèmes de gestion ou des dettes, influençant leur performance boursière.
- Risque géopolitique : La production de cuivre est souvent concentrée dans quelques pays, et les changements dans les politiques gouvernementales, les régulations ou l’instabilité politique peuvent affecter de manière significative l’offre et la demande de cuivre.
- Risque environnemental : L’exploitation et la production de cuivre peuvent avoir un impact important sur l’environnement, entraînant des dommages à la réputation et des risques réglementaires pour les entreprises minières.
Conclusion : le cuivre est-il un bon investissement ?
Le cuivre, en tant qu’investissement, présente à la fois des opportunités attrayantes et des risques à prendre en compte.
D’un côté, la demande pour le cuivre est prévue de doubler d’ici 2035, stimulée par la transition vers une économie plus propre et l’électrification croissante de nos sociétés. Le cuivre joue un rôle indispensable dans cette transition, étant crucial pour les véhicules électriques et diverses infrastructures. Cette tendance devrait profiter aux producteurs de cuivre, ainsi qu’à la valeur de leurs actions.
D’un autre côté, investir dans le cuivre n’est pas sans risques. Les prix du cuivre sont sujets à la volatilité et influencés par de multiples facteurs, y compris l’offre et la demande globales, l’instabilité politique et la croissance économique.
En résumé, le cuivre peut représenter un bon investissement pour les investisseurs qui sont prêts à accepter la volatilité et les risques inhérents aux matières premières.
⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.
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