Les meilleures actions et ETF lithium en bourse

Face à la transition énergétique, le lithium devient un choix d’investissement de premier plan, encouragé par la demande croissante pour les véhicules électriques. Découvrez les meilleures actions et ETF en bourse pour être exposé à ce métal à fort potentiel.

Tout connaître sur le lithium avant d’investir

Le lithium, souvent appelé « or blanc », est un métal vital pour les batteries lithium-ion qui alimentent non seulement les véhicules électriques mais aussi de nombreux appareils électroniques. Sa demande est en hausse, poussée par l’essor des véhicules électriques et des énergies renouvelables.

Le lithium ne se trouve pas à l’état pur dans la nature en raison de sa grande réactivité. Il est extrait principalement de la roche dure, de l’argile, et des saumures, avec d’importantes réserves localisées dans des régions comme l’Amérique Latine, l’Australie, et la Chine.

Alors que le monde entier se tourne vers les véhicules électriques, la demande en lithium explose. On estime que cette demande pourrait être multipliée par 4 à 6 d’ici à 2030, dépassant les 500 kilotonnes par an. Cette perspective entraîne des investissements stratégiques significatifs dans l’extraction du lithium, mais aussi dans le recyclage des batteries pour réduire la dépendance aux extractions nouvelles.

Cependant, la volatilité des prix du lithium est très présente. Après une flambée des prix en 2021 due à une demande excédant l’offre, la situation s’est inversée et le prix du métal a fortement chuté. Cette chute est principalement due à la dégradation des conditions économiques (inflation, hausse brutale des taux..) entraînant un fort ralentissement sur le marché des véhicules électriques. Une batterie de véhicule électrique contient à elle-seule 3 à 6kg de lithium !

Malgré cette correction des prix, le lithium demeure un métal essentiel dans la transition énergétique. En ayant connaissance des risques liés à ce marché, investir dans le lithium ne manque pas d’intérêt.

Pourquoi investir dans le lithium ?

Alors que la demande augmente partout à travers le monde, voici quelques raisons d’investir dans le lithium :

• Demande croissante : Le lithium est au centre de la transition énergétique, essentiel pour les batteries des véhicules électriques, des appareils électroniques et des systèmes de stockage d’énergie, avec une demande prévue pour augmenter significativement. Pour cette raison, les entreprises minières du lithium présentent un potentiel de croissance significatif face à l’expansion du marché des batteries.
• Exposition à la transition énergétique : Les initiatives mondiales pour réduire les émissions de carbone et promouvoir les énergies renouvelables amplifient le besoin de solutions de stockage d’énergie efficaces, où le lithium joue un rôle clé.
• Soutien gouvernemental : De nombreux pays offrent des aides pour l’achat de véhicules électriques et le développement de l’infrastructure de recharge, stimulant ainsi la demande pour les batteries au lithium.
• Diversification de portefeuille : Investir dans le lithium ou dans des ETF spécialisés peut offrir une diversification de portefeuille, avec une exposition à un secteur d’avenir tout en limitant les risques liés aux fluctuations des marchés traditionnels.

Les différentes entreprises lithium

Il existe plusieurs entreprises cotées en bourse qui sont en lien directement ou indirectement avec la production du lithium :

• Sociétés minières de lithium : Elles se concentrent sur l’extraction du lithium à partir de gisements de roche dure ou de saumures.
• Producteurs de composés de lithium : Ces entreprises transforment le lithium brut en composés utilisables, comme le carbonate de lithium ou l’hydroxyde de lithium.
• Fabricants de batteries : Ils utilisent les composés de lithium pour fabriquer des batteries lithium-ion, essentielles pour les appareils électroniques et les véhicules électriques.
• Entreprises de technologie et d’innovation : Elles développent des technologies avancées pour améliorer l’efficacité et la durabilité des batteries lithium-ion.

Les principaux pays producteurs de lithium sont l’Australie, le Chili, la Chine, l’Argentine, le Brésil et le Zimbabwe.

Top 5 actions lithium en bourse

Voici la liste des actions lithium les plus populaires en bourse :

Malheureusement, aucune action lithium n’est éligible au PEA.

Albemarle

Difficile de ne pas commencer ce classement par Albemarle, la plus grande entreprise de lithium au monde. Cette entreprise américaine joue un rôle indispensable dans l’industrie des batteries pour véhicules électriques, l’électronique, l’automobile, et la construction grâce à son offre fiable et de qualité constante en lithium.

Avec des opérations stratégiquement situées dans des zones riches en lithium, telles que le Salar d’Atacama au Chili et la mine de Greenbushes en Australie, Albemarle bénéficie de ressources diversifiées et d’un réseau étendu à l’international, lui conférant la confiance des clients pour une livraison fiable et efficace.

Malgré les défis posés par la volatilité des prix du lithium, aggravés par le ralentissement de l’adoption des véhicules électriques et une surproduction en Chine, Albemarle a prouvé sa résilience. La récente tentative d’acquisition du mineur australien de lithium en pré-production Liontown Resources souligne l’ambition d’Albemarle de consolider sa position de leader mondial et de continuer à étendre son influence dans l’industrie.

Sociedad Química y Minera de Chile

La Sociedad Química y Minera de Chile (ou SQM) est une entreprise phare de l’industrie chimique et minière chilienne, fondée en 1968 avec son siège à Santiago du Chili. Connue pour être l’un des principaux producteurs mondiaux de lithium, l’entreprise se positionne comme un acteur majeur du marché global, exploitant les richesses du Salar d’Atacama, une des plus grandes et plus pures réserves de lithium au monde, située dans le désert d’Atacama au Chili.

Les produits de SQM, notamment le carbonate et l’hydroxyde de lithium, sont essentiels à la fabrication de batteries lithium-ion. Ces batteries sont au cœur des innovations technologiques actuelles, alimentant les véhicules électriques, les appareils électroniques portables, et les systèmes de stockage d’énergie, des secteurs en pleine expansion en raison de la transition mondiale vers des sources d’énergie plus propres et renouvelables.

En tant que membre de l’Alliance mondiale des batteries, SQM s’engage à promouvoir une chaîne de valeur durable pour les batteries au lithium, un engagement souligné par l’utilisation de 97,4 % d’énergie solaire dans son processus de production au Salar d’Atacama. Ce procédé tire parti des conditions climatiques uniques de la région, permettant à SQM de produire un lithium de haute pureté tout en minimisant son empreinte écologique.

Pilbara Minerals

Pilbara Minerals, une entreprise australienne fondée en 2005 et basée à Perth, se spécialise dans l’exploitation et l’exploration du lithium. Elle est particulièrement connue pour son projet Pilgangoora Lithium-Tantale dans la région de Pilbara, en Australie, reconnu comme l’une des plus importantes réserves de lithium en roche dure au monde. Ce projet place Pilbara Minerals au cœur du marché mondial du lithium, en faisant un acteur clé de l’industrie.

La société se distingue par son engagement envers des pratiques minières durables et par son investissement continu en recherche et développement, répondant ainsi à la demande croissante de lithium tout en respectant des normes élevées en matière d’environnement et de sécurité. Avec le projet Pilgangoora, Pilbara Minerals a accès à une infrastructure de premier ordre, incluant des routes et des ports, dans l’une des exploitations minières les plus prisées au monde.

La société vise une stratégie de croissance et de diversification pour devenir un producteur de lithium durable et à faible coût et un fournisseur intégré de matériaux pour batteries dans les années à venir. Pilbara Minerals continue également d’explorer activement dans la région riche en ressources de Pilbara pour accroître ses ressources minérales et ses réserves de minerai, explorant plusieurs cibles au sein de son portefeuille très prometteur.

Mineral Resources

Mineral Resources est une entreprise basée à Perth, en Australie, qui joue un grand rôle dans le secteur du lithium. Cette entreprise australienne a fait de grands pas dans l’industrie du lithium en travaillant main dans la main avec Albemarle, le plus gros producteur mondial de lithium. Ensemble, ils exploitent la mine de Wodgina, l’une des plus grandes sources de lithium au monde, et prévue pour durer plus de 30 ans.

En plus de son partenariat avec Albemarle, Mineral Resources détient également une part dans l’exploitation de lithium de Mt. Marion, en collaboration avec le groupe Ganfeng Lithium. Ces collaborations stratégiques placent Mineral Resources en position forte dans l’industrie du lithium, attirant l’attention des investisseurs.

Mineral Resources est impliquée dans trois grandes mines de lithium :

• Mt. Marion : L’entreprise gère l’extraction et le traitement du spodumène, un minéral d’où le lithium est extrait, pour produire un concentré de spodumène. Ce concentré est ensuite exporté vers des marchés mondiaux pour la fabrication de batteries lithium-ion.
• Wodgina : C’est une des plus grandes réserves de lithium de roche dure connues dans le monde. Mineral Resources y gère également l’extraction et la production de concentré de spodumène.
• Bald Hill : Acquise récemment, cette mine renforce la stratégie de Mineral Resources d’accroître sa production de lithium de manière responsable et éthique. Comme les autres, Bald Hill transforme le spodumène extrait en un concentré, prêt à être expédié vers d’autres pays pour la fabrication de batteries.

Enfin, Mineral Resources a annoncé le développement d’un centre de traitement du lithium en Australie, marquant un pas de plus vers l’expansion de ses activités dans ce secteur vital.

Sigma Lithium

Sigma Lithium est une entreprise canadienne fondée en 2012 qui se positionne comme le 4ème plus grand complexe minier de lithium. L’entreprise est concentrée sur le développement du projet Grota do Cirilo au Brésil, visant à construire l’une des plus grandes opérations de lithium de roche dure dans les Amériques. Cette initiative s’inscrit dans une stratégie de durabilité environnementale, destinée à fournir du lithium vert durable pour la chaîne d’approvisionnement en batteries lithium-ion pour véhicules électriques.

Le projet Grota do Cirilo, comprenant quatre propriétés (Grota do Cirilo, Sao Jose, Genipapo, et Santa Clara) s’étend sur 185 km² dans l’état de Minas Gerais, au Brésil. Situé près de la ville d’Araçuaí et à une distance de 600 km au nord-est de Belo Horizonte, la capitale de l’état, le projet profite d’un emplacement stratégique près du port d’Ilheus, facilitant l’exportation du concentré de lithium produit.

En exploitant au Brésil, un pays à faible coût de production, Sigma peut produire du lithium à des coûts compétitifs, se plaçant comme le deuxième producteur le moins cher. De plus, avec une équipe de gestion possédant plus de 50% de l’entreprise, Sigma assure un alignement complet des intérêts entre la direction et les actionnaires.

ETF lithium : 3 trackers à suivre

Voici quelques ETF sur le lithium disponibles en France, notamment chez le courtier DEGIRO. Malheureusement, aucun ETF lithium n’est éligible au PEA.

Global X Lithium & Battery Tech

• 🔖 Code ISIN : US37954Y8553
• 💸 Montant sous gestion : 1,64 milliards $
• 📊 Nombre de positions : 40
• 🔎 Frais de gestion par an : 0,75%
• 📈 Performance depuis le début d’année : -10,30%

L’ETF Global X Lithium & Battery Tech cible le cycle complet du lithium, de l’extraction et du raffinement jusqu’à la production de batteries. Ce fonds vise à reproduire les performances de l’indice Solactive Global Lithium. C’est le plus gros et le plus ancien ETF lithium disponible sur le marché.

Parmi les principales positions du fonds, on trouve Albemarle, TDK, Pilbara Minerals et Mineral Resources, reflétant un engagement dans les leaders du secteur. Les pays les plus représentés dans cet ETF sont la Chine, les États-Unis, l’Australie et le Japon.

Avec 40 actions liées au lithium, ce tracker permet aux investisseurs d’accéder à des marchés étrangers souvent difficiles d’accès (comme les marchés chinois et australien) et à des petites capitalisations moins liquides, offrant ainsi une diversification unique et une exposition à l’ensemble du secteur du lithium.

iShares Lithium & Battery Producers

• 🔖 Code ISIN : IE000WDG5795
• 💸 Montant sous gestion : 4,9 millions $
• 📊 Nombre de positions : 64
• 🔎 Frais de gestion par an : 0,55%
• 📈 Performance depuis le début d’année : -10,27%

iShares Lithium & Battery Producers est un ETF lithium récent, créé le 31 octobre 2023, qui se concentre sur les entreprises impliquées dans la production de lithium et la technologie des batteries. Avec seulement 4,9 millions de dollars sous gestion, cet ETF est encore en phase de croissance mais promet une diversification intéressante avec 64 actions dans son portefeuille.

Parmi ses principales positions, on trouve les plus grandes entreprises producteurs de lithium comme Albemarle, Arcadium Lithium, et Pilbara Minerals, mais également des consommateurs de lithium pour leurs technologies comme Samsung, Sony et Panasonic.

Ce tracker offre une exposition diversifiée non seulement à travers différents secteurs mais aussi géographiquement, avec des investissements aux États-Unis, au Japon, en Corée, en Chine, en Australie, au Chili, en France, au Canada, en Belgique, et au Royaume-Uni. Cela permet aux investisseurs d’accéder à des marchés variés et de bénéficier de la croissance mondiale dans le domaine du lithium et des technologies de batteries.

 VanEck Rare Earth/Strategic Metals

• 🔖 Code ISIN : US92189H8051
• 💸 Montant sous gestion : 326 millions $
• 📊 Nombre de positions : 33
• 🔎 Frais de gestion par an : 0,54%
• 📈 Performance depuis le début d’année : -19,75%

L’ETF VanEck Rare Earth/Strategic Metals offre la possibilité d’investir non seulement dans le lithium mais aussi dans un éventail plus large de métaux stratégiques et de terres rares, essentiels pour de nombreuses technologies avancées mondiales. C’est notamment le cas du cobalt, du nickel, du graphite et du titane.

Pour être inclus dans l’indice, une entreprise doit générer au moins 50% de ses revenus totaux de l’industrie des métaux rares et stratégiques, assurant ainsi une exposition pure et globale. Parmi les principales positions du tracker, on retrouve des grands noms du lithium comme Albemarle et Pilbara Minerals, mais aussi des grands groupes miniers étrangers spécialisés dans les terres rares comme China Northern Rare Earth Group et Lynas Rare Earths.

L’industrie des métaux rares et stratégiques est connue pour sa volatilité, due à des dynamiques de l’offre et de la demande en rapide évolution, des implications pour la défense gouvernementale, et une forte implication de la Chine. Cet ETF propose une diversification intéressante pour les investisseurs cherchant à se positionner dans des secteurs cruciaux pour la transition énergétique verte et les technologies de pointe, tout en naviguant dans un marché instable.

Les risques d’investir dans le lithium

Investir dans le lithium, comme dans tout secteur, comporte des risques spécifiques. Voici quelques-uns de ces risques :

• Volatilité des prix : Comme toute matière première, le marché du lithium est sujet à des fluctuations importantes dues à l’équilibre changeant entre l’offre et la demande. Le risque de surproduction en raison d’une demande élevée n’est pas négligeable, ce qui peut conduire à une forte baisse des prix.
• Risques économiques : Bien que la demande de lithium soit en augmentation, elle reste sensible aux cycles économiques et aux politiques de soutien aux technologies vertes.
• Dépendance géopolitique : Une grande partie des réserves de lithium est localisée dans un nombre limité de pays, ce qui peut entraîner des risques géopolitiques et des problèmes d’approvisionnement.
• Risques environnementaux : L’extraction et le traitement du lithium peuvent avoir des impacts environnementaux significatifs, entraînant des régulations plus strictes et des coûts supplémentaires.
• Amélioration des technologies : Le développement de technologies alternatives pour les batteries et le stockage d’énergie pourrait réduire la demande de lithium à l’avenir. De plus, l’amélioration des capacités de recyclage des batteries au lithium pourrait influencer la demande future en lithium neuf, potentiellement réduisant les prix.
• Risques liés aux entreprises : Les actions des entreprises du secteur du lithium sont susceptibles de subir les fluctuations générales du marché, indépendamment des perspectives spécifiques du secteur. Les projets d’extraction de lithium peuvent rencontrer des difficultés opérationnelles, des retards dans les permis ou des surcoûts, affectant la rentabilité.

Conclusion : faut-il investir dans le lithium en 2024 ?

Investir dans le lithium en 2024 présente à la fois des opportunités et des défis. D’un côté, la transition énergétique mondiale et l’adoption croissante des véhicules électriques et des technologies de stockage d’énergie renouvelable soutiennent la demande en lithium, un composant clé des batteries lithium-ion. Cette tendance suggère un potentiel de croissance pour les entreprises impliquées dans l’extraction, le raffinement et la fourniture de lithium.

D’un autre côté, le secteur fait face à des risques significatifs, notamment la possibilité d’une surproduction. Alors que de nouveaux projets d’extraction de lithium voient le jour en réponse à l’augmentation prévue de la demande, le marché pourrait se retrouver avec une offre excédentaire, exerçant une pression à la baisse sur les prix du lithium et affectant la rentabilité des producteurs.

En conclusion, bien que le secteur du lithium offre des opportunités attrayantes liées à la transition énergétique globale, les investisseurs doivent rester attentifs aux risques associés. Une stratégie d’investissement bien informée et diversifiée, tenant compte des dynamiques du marché, des facteurs géopolitiques et des avancées technologiques, est essentielle pour s’exposer à ce secteur en évolution.