Qu'est-ce que le break-even en trading ?
Break-even trading

Qu’est-ce que le break-even en trading ?

Le break-even est un outil de gestion des risques très utilisé par les traders car il permet de calculer le seuil de rentabilité d’une stratégie. Voici tout ce que vous devez savoir sur cet indicateur spécifique.

Un break-even en trading : c’est quoi ?

Le break-even, ou seuil de rentabilité en français, est un indicateur qui permet de savoir combien de transactions doivent être gagnantes en trading pour atteindre la rentabilité, et donc par conséquent, être en bénéfice.

En comptabilité, on parle surtout de seuil de rentabilité ou de point mort, c’est-à-dire le point à laquelle l’entreprise ne gagne pas d’argent, mais elle n’en perd pas non plus. En trading, c’est pareil sauf qu’on parle plus communément de break-even.

Autrement dit, le seuil de rentabilité est le point auquel votre transaction ramène 0€. Vous ne perdez pas, mais vous ne gagnez pas non plus d’argent. Il s’agit également du prix auquel vous avez ouvert une transaction.

Comment calculer le seuil de rentabilité en trading ?

Pour calculer son seuil de rentabilité, il faut prendre en compte son objectif de gain mais aussi le niveau de prix fixé par l’ordre stop-loss. L’ordre stop-loss, également appelé ordre à seuil de déclenchement, permet de fixer un niveau de prix à la vente auquel l’ordre sera automatiquement déclenché. Cela coupe les pertes pour éviter de perdre davantage.

Si vous n’utilisez pas toujours le même seuil de déclenchement et le même objectif pour chaque transaction, utilisez votre gain moyen et votre perte moyenne sur plusieurs transactions. La perte moyenne est équivalente à votre stop-loss moyen, et le gain moyen est équivalent à votre objectif moyen.

La formule de calcul du seuil de rentabilité en pourcentage se résume à : (ordre stop-loss / (objectif de gain + stop loss)) x 100.

Par exemple, si vous achetez une action à 40€. Vous mettez un ordre stop-loss à 39€. Votre objectif de gain est de 42€. On a donc la formule suivante : (39 / (42 + 39)) x 100 = 48%.

Autrement dit, avec cette stratégie de trading (cet objectif de gain et ce niveau de risque), vous avez un seuil de rentabilité de 48%. Donc il vous faudra au moins 48% de trades gagnants pour être rentable.

Quelle est l’utilité du break-even en trading ?

L’utilité du break-even ou seuil de rentabilité en trading est de déterminer si une stratégie de trading fournit suffisamment de transactions gagnantes pour être rentable avec différents objectifs de gains et d’ordres stop-loss.

Lorsque vous testez une nouvelle stratégie de trading et que vous avez trouvé les objectifs et stop-loss les plus intéressants, vous pouvez utiliser le pourcentage de seuil de rentabilité pour savoir combien de transactions vous devez gagner pour atteindre le seuil de rentabilité.

Si vous gagnez plus de transactions que ne le prévoit le calcul du seuil de rentabilité, vous réaliserez un bénéfice. Si vous gagnez moins de transactions que le calcul du seuil de rentabilité ne l’indique, vous perdrez de l’argent avec cette stratégie de trading.

Pour avoir des données optimales, il est possible d’utiliser le seuil de rentabilité en plus d’autres indicateurs de gestion des risques comme le ratio risk / reward, ou le ratio gain / perte.

De plus, il est utile de modifier son break-even en fonction de l’évolution des tendances du marché, et notamment en cas de bull market.

En résumé : ce qu’est le break-even

Le break-even est un indicateur en trading qui permet de connaître le seuil de rentabilité d’une stratégie. C’est-à-dire le point où le stratégie ne ramène pas d’argent, et n’en fait pas gagner non plus. Pour faire simple, c’est le point où le trading ne ramène 0€.

Son utilité est de pouvoir savoir si la stratégie de trading en question est efficace, ou si elle ne l’est pas. Mais pour des questions de fiabilité des données, il est vivement conseillé de coupler le break-even avec d’autres indicateurs de gestion des risques.

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