Le money management : c’est quoi ?
Le money management, ou gestion de l’argent en français, désigne de manière large l’ensemble de la gestion des finances personnelles. C’est par exemple le fait d’épargner une part de son salaire chaque mois, en investir une autre part, etc.
En bourse, le money management désigne la gestion des investissements et la gestion de portefeuille boursier. Autrement dit, c’est le fait de bien savoir gérer son capital en limitant les risques liés aux investissements. Ce terme est souvent lié au trading.
Le money management est très utilisé par les traders car ils disposent d’une marge de manœuvre restreinte dans leurs trades. En effet, si un trader ne gère pas bien son capital, il peut vite se retrouver en perte au bout de quelques mois ou à long terme. Ainsi, il deviendra un mauvais trader.
L’importance d’un money management est donc capitale pour faire fructifier son capital à long terme.
Il faut avoir en tête que lorsqu’on perd 50% de notre capital, il faudra 100% de performance sur le capital restant pour revenir à l’équilibre. Quand on a cette statistique en tête, on se dit que le money management est important.
Quelles sont les étapes du money management ?
Désolé de vous décevoir, mais sachez qu’il n’existe pas de méthode de money management miracle. Votre stratégie de money management va directement dépendre de votre stratégie d’investissement.
Il faut également prendre en compte votre appétence au risque.
Ce qui est sûr, c’est qu’un bon money management passe indispensablement par une bonne diversification de portefeuille. La diversification de portefeuille vous évitera d’avoir tous vos œufs dans le même panier. Et la baisse d’un des actifs n’imputera que peu les performances du reste de votre portefeuille.
Apprendre les bases de l’analyse technique
Il faut savoir aussi que le money management est directement lié à l’analyse technique. C’est en fonction des indicateurs techniques et ce que vous déduisez que vous allez adapter votre money management. C’est pour cela qu’il est nécessaire de se former au préalable à l’analyse technique, ou au moins avoir les bases.
Découvrez notre article dédié à l’analyse technique : Comment utiliser l’analyse technique ?
Calculer son ratio risque / rendement
Il est toujours important de calculer son ratio risque / rendement. Cela pourrait se traduire par : combien je suis prêt à gagner pour tel niveau de risque pris ?
Par exemple, dans le cadre du swing trading ou du day trading, il faut avoir un ratio risque / rendement de 1/2. C’est-à-dire que vous avez un potentiel rendement de 2 si vous risquez 1.
Pour du scalping, il va falloir être davantage vigilant au nombre de trades gagnants.
Établir un plan de trading pour fixer des stop-loss et des objectifs de profit
Le plan de trading est indispensable dans le processus de money management. C’est lui qui va vous permettre de savoir quand fixer des ordres stop-loss pour limiter les pertes, et savoir aussi quand est-ce qu’il faut prendre vos profits.
Des indicateurs techniques comme des supports et des résistances vous permettront de fixer ces stop-loss et les objectifs de profit. En fonction de ces indicateurs, il faut déterminer si le risque pris par rapport au rendement potentiel est intéressant.
Comment s’entraîner au money management en trading ?
Pour bien s’entraîner au money management avant de passer sur un compte réel de trading avec de l’argent réel, il est conseillé d’ouvrir un compte démo de trading chez un courtier avec de l’argent fictif.
Ils sont de plus en plus à proposer ce type de compte pour que les débutants puissent justement s’entraîner à trader, prendre en main les différents types d’ordres boursiers, etc..
Les avantages du money management
Le money management revêt une importance capital pour tous les traders qui souhaitent gagner de l’argent à long terme. Il permet d’établir un plan de trading structuré et de le suivre afin de ne pas se disperser et se laisser porter par la psychologie des marchés financiers en étant passif.
Il permet aussi de bien gérer son portefeuille boursier. Et le plus intéressant c’est que le money management peut également s’appliquer aux finances personnelles, à son budget, et aux dépenses du quotidien !
Les inconvénients du money management
Le principal inconvénient du money management est qu’il n’est pas accessible à tout le monde. Il nécessite un minimum de connaissances et de compétences, notamment en analyse technique. Les débutants n’ont pas souvent de capacité en money management car c’est une matière complexe.
Il est avant tout nécessaire de se former au trading, et les formations peuvent coûter plusieurs milliers d’euros. Faites également attention aux arnaques qui se répandent sur les réseaux sociaux.
En résumé : ce qu’est le money management
Le money management est l’art de bien gérer son capital dans son portefeuille pour gagner de l’argent sur le long terme. Souvent réservé au trading, ce terme s’applique aussi aux finances personnelles du quotidien de chacun d’entre nous.
Bien qu’il possède de nombreux avantages, il faut convenir que le money management est réservé aux traders confirmés qui disposent des compétences adéquates.
