Qu’est-ce qu’un bear trap et comment l’éviter ?

Un bear trap, qu’est-ce que c’est ?

Un bear trap est, en analyse technique, un faux signal de vente qui se produit lorsque le prix d’une action, d’un indice ou d’un autre instrument financier signale à tort un retournement d’une tendance à la hausse vers une tendance à la baisse. Autrement dit, il s’agit d’un mouvement de prix à la baisse soudain, incitant les investisseurs baissiers à vendre un investissement à découvert, suivi d’un retournement de prix à la hausse.

En d’autres termes, les prix peuvent augmenter dans une tendance générale, mais se heurter à une résistance ou à un changement fondamental important. Cela incite les baissiers à parier à la baisse, dans l’espoir de profiter d’une indication de baisse des prix.

Le terme anglais « Bear trap » est un terme que l’on retrouve très souvent sur les marchés financiers et en analyse technique, qui signifie « piège à la baisse » ou « piège à ours » en français, en référence au bear market. C’est considéré comme un piège car c’est un faux signal de vente, qui incite les investisseurs et traders à vendre alors qu’en réalité le cours de l’actif va continuer à monter.

Un bear trap apparait le plus souvent sur un intervalle de temps très court ainsi que dans une phase haussière.

Il est souvent possible d’identifier des bear traps sur des cryptomonnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum ainsi que sur des actions et ils se caractérisent par un faux signal baissier qui apparait lors d’une tendance haussière, par exemple :

Le cours de la cryptomonnaie affiche une certaine hausse depuis un certain temps et un signal baissier apparaît, mais s’avère être un faux signal, ce qui piège les investisseurs ainsi que les traders. Ce faux signal piège les investisseurs et les traders, car lorsqu’ils détectent ce fameux signal baissier, ils ouvrent une position de vente dans l’objectif d’anticiper la baisse, mais se font avoir.

Lorsqu’ils se rendent compte que la tendance s’inverse, ils clôturent leur position et perdent de l’argent.

Comment se déroule un bear trap ?

Les pièges à la baisse se produisent généralement lorsque les investisseurs et les traders remarquent qu’une tendance de prix semble s’être inversée sur une période donnée, en générale assez courte. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles le cours d’une action peut chuter : rapports gouvernementaux, événements géopolitiques, communiqués de presse d’entreprises, rumeurs de récession, ou tout autre élément susceptible de semer le doute et la crainte d’une perte. En conséquence, les investisseurs commencent à vendre, ce qui fait chuter les cours.

Un bear trap se déroule généralement en 3 phases :

• Une tendance haussière durant laquelle le cours de l’actif financier augmente pendant un certain temps
• Un signal baissier qui attire les traders et les investisseurs en quête de spéculation à parier sur la baisse du cours de l’actif
• Un volume d’acheteurs important, ce qui signifie que les acheteurs sont plus forts que les vendeurs et que le prix de l’actif continue à augmenter malgré le signal baissier

Lorsque vous identifiez ces 3 phases lors de votre analyse technique, il est fort probable que ça soit un bear trap. Lorsque les investisseurs et les traders se rendent compte que la tendance s’inverse et quelle va à l’encontre de leur choix, ils clôturent leur position et peuvent perdre leur investissement.

La fausse tendance peut durer pendant plusieurs jours ; si les traders soupçonnent un renversement, ils prennent des positions courtes, c’est-à-dire qu’ils vont parier à la baisse. Comme de plus en plus de traders commencent à vendre et à vendre à découvert, le prix continue à baisser jusqu’à ce qu’il atteigne un niveau de soutien qui le fait rebondir. Le niveau de soutien est déterminé par le marché. Il est généralement représenté par le prix auquel les acheteurs commencent à affluer vers l’actif, augmentant la demande, ce qui tend à faire monter rapidement le prix de l’action et à provoquer un piège pour les traders baissiers.

Comment identifier un piège à la baisse ?

Il est possible d’identifier les bear traps en faisant une analyse technique sur le court terme, c’est-à-dire sur un intervalle de temps de quelques minutes ou de quelques heures.

Pour identifier plus facilement un bear trap, vous pouvez utiliser les 3 indicateurs techniques suivants lors de votre analyse technique :

• L’indicateur RSI

L’acronyme “RSI” signifie “Relative Strength Indicator” et cet indicateur est très utilisé pour évaluer la dynamique d’une cryptomonnaie ou d’une action.

En utilisant cet indicateur technique, il est possible de déterminer si le cours de l’actif se situe dans une zone de surachat ou de survente et donc d’avoir des indications concernant l’évolution de celui-ci dans les prochaines heures et prochains jours.

• L’indicateur de volume

L’indicateur de volume permet de connaitre les volumes d’achat et de vente pour un actif comme une cryptomonnaie ou une action.

Généralement, lorsque le cours d’une cryptomonnaie est dans une tendance baissière, les volumes de vente augmentent fortement.

Lors d’une phase baissière, si les volumes de vente n’augmentent pas, il est possible que cela soit un bear trap.

• Le retracement de Fibonacci

Le retracement de Fibonacci est un indicateur technique que l’on retrouve très souvent en analyse technique et qui se caractérise par des lignes horizontales.

Ces lignes horizontales représentent des supports et des résistances que le cours d’une cryptomonnaie ou d’une action peut rencontrer.

Cet indicateur technique peut donc s’avérer très utile en analyse technique, car il permet d’obtenir des informations concernant l’évolution que peut avoir le cours de l’actif que l’on souhaite trader.

L’analyse technique est à utiliser avec précaution et en complément d’une analyse fondamentale de l’actif que l’on souhaite trader.

La psychologie en trading

La psychologie est une notion qui n’est pas à prendre à la légère lorsque l’on fait du trading.

Lorsque les traders détectent que le cours d’un actif a franchi une résistance et entre dans une phase de hausse, la spéculation les pousse à ouvrir une position à l’achat sans même connaitre les raisons qui poussent le cours de l’actif à augmenter.

Lorsqu’ils se rendent compte que la phase de hausse ne dure pas et que le cours de l’actif rentre finalement de nouveau dans une phase baissière, leurs émotions les poussent à vendre, ce qui entraine le cours de l’actif à chuter davantage.

En analyse technique, il n’est pas rare de faire face à des bear trap, alors en tant que trader ou investisseur, il est très important de comprendre ce qu’est un bear trap et comment l’éviter afin de ne pas se faire piéger.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.