Comment investir dans les infrastructures en bourse en 2023 ?

Les infrastructures, c’est quoi au juste ?

Les infrastructures sont des installations physiques, des équipements et des structures construits pour soutenir les activités humaines et économiques. Les infrastructures incluent des équipements physiques que nous utilisons au quotidien, tels que les ponts, les routes, les autoroutes, les réseaux de télécommunications, les systèmes d’assainissement ou d’énergie, etc.

Ces actifs jouent un rôle crucial dans le fonctionnement et le développement de l’économie d’un pays, ainsi qu’à la qualité de vie de ses citoyens. Les investissements dans les infrastructures sont donc considérés comme des investissements stratégiques et sont souvent soutenus par les gouvernements pour stimuler la croissance économique et améliorer l’infrastructure publique.

Les principaux types d’infrastructures sont :

• Les infrastructures de transport : les équipements physiques qui déplacent les personnes et les marchandises d’un endroit à un autre, y compris les aéroports, les chemins de fer, les ponts, les autoroutes et les ports.
• Les infrastructures de commodité : les équipements physiques qui produisent, transportent, traitent et stockent des produits de base tels que l’eau, le pétrole, le gaz naturel, les produits pétroliers raffinés et l’électricité.
• Les infrastructures de données : les réseaux et les équipements physiques qui permettent le mouvement et le stockage des informations, tels que les tours de communication et les centres de données.

Pourquoi investir dans le secteur des infrastructures ?

L’investissement dans les infrastructures offre depuis longtemps aux investisseurs de nombreux avantages : des investissements avec des risques modérés, faiblement corrélés aux cycles économiques, tout en ayant des rendements solides et constants.

Il faut savoir que les infrastructures coûtent cher à construire et à entretenir. Aux États-Unis seulement, il est estimé qu’il faudra investir 2 600 milliards de dollars d’ici 2030 pour mettre à jour les infrastructures du pays. Le Congrès américain a fait un grand pas en ce sens en 2021 en adoptant un projet de loi sur les infrastructures de 1 200 milliards de dollars, qui comprend des fonds pour les réparations d’autoroutes, la reconstruction de ponts et la modernisation des ports, des aéroports et des systèmes de transport en commun.

En Europe, la Commission Européenne a voté en 2020 un plan de relance européen d’un montant de 1 800 milliards de dollars pour construire une Europe plus verte, et plus résiliente. Cela va profiter au secteur des infrastructures, et des entreprises liées.

Au niveau mondial, le besoin d’investissement dans les infrastructures est encore plus grand. Selon Swiss Re, une société suisse d’assurance, l’investissement requis d’ici 2040 pour reconstruire et étendre les infrastructures dans le monde est supérieur à 80 000 milliards de dollars. 😱

Les gouvernements ne peuvent pas assumer cette dépense seuls, ce qui les pousse à collaborer de plus en plus avec des entreprises du secteur privé, notamment des entreprises cotées en bourse. Une entreprise d’infrastructures peut posséder, exploiter, construire, entretenir ou étendre des systèmes d’infrastructures.

Et la demande n’est pas prête de faiblir, dans un monde en constante évolution (bornes de recharge pour véhicules électriques, rénovation des infrastructures existantes, routes intelligentes, technologie de communication 5G, etc.). Les investisseurs peuvent donc profiter de cette forte demande à venir.

Vous l’aurez donc compris, dans les décennies à venir, l’économie mondiale aura besoin de plusieurs milliards de dollars pour rénover les infrastructures vieillissantes et construire de nouveaux actifs afin de répondre aux besoins de la population mondiale en constante augmentation.

Avec des besoins si immenses et tant de moyens d’investir, l’achat d’actions ou d’ETF liés aux infrastructures en bourse à son portefeuille d’investissement est un moyen simple pour les investisseurs de profiter de cette mégatendance, tout en profitant de rendements intéressants grâce aux dividendes.

Comment investir dans les infrastructures en bourse ?

Il existe plusieurs moyens d’investir dans les infrastructures en bourse. Les principaux sont les actions, les ETF et les fonds actifs comme les OPCVM.

• Les actions individuelles

Le moyen le plus rapide d’être exposé au secteur des infrastructures en bourse est d’investir dans des actions individuelles de sociétés cotées en bourse, qui opèrent dans le secteur des infrastructures. Il existe de très nombreux acteurs incontournables dans le secteur des infrastructures : des entreprises de construction, aux entreprises de transport (de marchandises, d’énergie, etc.) en passant par les entreprises de services publics et les entreprises de communications, il y en a pour tous les goûts des investisseurs.

Pour vous aider, nous avons fait un classement des 10 meilleures actions infrastructures en bourse en 2023.

Le secteur des infrastructures est très large est varié.

• Les ETF infrastructures

Pour les investisseurs qui ne veulent pas s’aventurer dans un travail de stock picking, l’alternative intéressante est d’acheter des parts d’ETF dans le secteur des infrastructures. Ces fonds gérés de manière passive ont pour objectif de suivre la performance de leur indice de référence, composé en l’occurrence d’actions liées aux infrastructures.

Avec les ETF c’est simple, en une seule transaction vous pouvez être investi sur plusieurs dizaines voire centaine d’actions liées aux infrastructures en bourse. C’est un excellent moyen de diversifier à faible coût.

Pour ceux intéressés, nous avons rédigé un classement des 5 meilleurs ETF infrastructures en bourse. Bonne lecture ! 😊

• Les OPCVM

Pour les investisseurs qui préfèrent la gestion active tout en diversifiant leur portefeuille, il y a toujours la possibilité d’acheter des parts d’OPCVM liés aux infrastructures en bourse. Ces fonds gérés de manière active par des professionnels du secteur financier offrent aux investisseurs la possibilité de « battre » le marché, car ils ont pour objectif d’offrir une meilleure performance que leur indice de référence (contrairement aux ETF qui ont pour unique rôle de suivre l’indice de référence).

Ainsi, le gérant du fonds va agir dans l’intérêt des investisseurs pour dénicher les meilleures actions dans le secteur des infrastructures.

Voici un exemple d’OPCVM dans le secteur des infrastructures qui prend la forme d’une SICAV : MS INVF Global Infrastructure A géré par la société de gestion MSIM Fund Management et qui est noté 4 sur 5 par Morning Star.

Les avantages d’investir dans les infrastructures en bourse

Investir dans le secteur des infrastructures en bourse comporte de très nombreux avantages pour les investisseurs.

• Un secteur en forte mutation avec de nouvelles infrastructures

Longtemps considéré comme impénétrable au changement, le secteur des infrastructures fait face aux nouveaux enjeux de notre société : véhicules électriques, routes intelligentes, technologie de communication 5G, etc. Pour faire face à ces nouveaux enjeux, des investissements vont être nécessaires en masse.

Par exemple, avec la démocratisation des véhicules électriques, de nouveaux investissements dans les infrastructures vont apparaître avec notamment les réseaux de recharge pour véhicules électrique, la distribution d’électricité et d’hydrogène, ou encore le stockage de batterie.

L’exposition à de nouveaux types d’actifs d’infrastructure exige que les investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée car il y a tout une phase de développement et d’une potentielle non rentabilité à prévoir pour les entreprises du secteur. En revanche, en investissant dès maintenant, il y a aussi le potentiel de générer des gains importants. Comme ceux qui avaient investi à l’aube de la création d’Amazon et qui n’avaient probablement pas anticipé un si fort essor du commerce en ligne à partir des années 2010.

En bref, les transformations économiques et sociales introduisent de nouveaux types d’investissements qui représentent une nouvelle opportunité pour les investisseurs, sans parler de toutes les infrastructures déjà existantes qu’il faudra rénover pour s’adapter au changement démographique.

• Des rendements stables et constants

Les infrastructures sont essentielles pour le fonctionnement de l’économie et leur demande est donc relativement stable, même en période de ralentissement économique. Cela peut aider les entreprises du secteur à résister aux récessions et à maintenir leur rentabilité.

De plus, les entreprises du secteur des infrastructures sont souvent impliquées dans des projets à long terme, tels que la construction de routes, de ponts, de réseaux électriques et de pipelines. Ces projets génèrent des flux de trésorerie stables et prévisibles, ce qui peut contribuer à la stabilité des revenus de l’entreprise, mais aussi au versement des dividendes pour les investisseurs.

C’est pour cela que les entreprises du secteur des infrastructures peuvent souvent offrir des rendements plus élevés que le marché en général, en raison de leur stabilité et de leur résilience économique.

Avec l’augmentation de la population et la croissance économique, la demande pour les infrastructures devrait continuer à augmenter. Cela peut offrir des opportunités d’investissement en croissance à long terme pour les investisseurs.

• Une faible corrélation avec les cycles économiques

Comme mentionné précédemment, les actifs liés aux infrastructures, tels que les ponts et les routes, sont essentiels au développement d’un pays, ce qui signifie également qu’ils seront toujours largement utilisés indépendamment de la situation économique.

Les infrastructures sont mêmes considérées comme une couverture contre l’inflation car les revenus sont souvent liés à l’inflation.

Ce secteur offre donc aux investisseurs une plus grande diversification, car les infrastructures sont faiblement corrélés aux autres secteurs d’activité. En incluant des actions d’entreprises du secteur des infrastructures dans leur portefeuille, les investisseurs peuvent potentiellement réduire le risque global de leur portefeuille.

Les risques d’investir dans les infrastructures en bourse

Investir dans les infrastructures présente aussi certains risques qu’il faut connaître.

• Les risques liés aux infrastructures : des investissements importants

Les projets d’infrastructures nécessitent souvent des investissements importants en capital, et les coûts de construction peuvent varier en fonction de divers facteurs tels que l’inflation, la disponibilité des matériaux et la main-d’œuvre. Les coûts de construction peuvent également être affectés par des retards de livraison et des problèmes de qualité des matériaux, ce qui peut entraîner des dépassements de coûts et une réduction de la rentabilité des projets.

Les fluctuations des prix des matières premières peuvent également affecter les coûts de construction et la rentabilité des projets d’infrastructures. Par exemple, les fluctuations des prix des métaux, du pétrole et du gaz peuvent avoir un impact significatif sur les coûts de construction et les marges bénéficiaires des entreprises du secteur des infrastructures.

En résumé, les projets d’infrastructures peuvent être coûteux et les coûts de construction peuvent augmenter de manière inattendue en raison de divers facteurs tels que l’inflation, les délais de livraison, la disponibilité des matériaux, les fluctuations des devises, etc. Cela peut affecter la rentabilité des entreprises, surtout si le projet ne se déroule pas comme prévu.

• La dépendance aux mesures gouvernementales

Un autre risque important associé à l’investissement dans le secteur des infrastructures en bourse est la dépendance aux mesures gouvernementales. Les entreprises du secteur des infrastructures sont souvent étroitement liées aux politiques gouvernementales et sont donc vulnérables aux changements dans les politiques gouvernementales.

Par exemple, les gouvernements peuvent modifier les politiques fiscales, les réglementations environnementales et les normes de sécurité, ce qui peut avoir un impact sur les coûts de construction, les marges bénéficiaires et la rentabilité des entreprises du secteur des infrastructures.

De plus, les entreprises du secteur des infrastructures peuvent dépendre des financements publics pour mener à bien leurs projets. Les gouvernements peuvent réduire ou supprimer les financements pour les projets d’infrastructures, ce qui peut réduire les opportunités de croissance pour les entreprises du secteur.

En outre, les entreprises du secteur des infrastructures peuvent également être vulnérables aux changements de politiques gouvernementales en matière de privatisation et de réglementation. Les gouvernements peuvent décider de nationaliser certaines infrastructures ou de réglementer davantage les entreprises du secteur, ce qui peut affecter leur rentabilité.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.