Une SICAV : définition
Une société d’investissement à capital variable, de l’acronyme SICAV, est une société cotée en Bourse qui permet aux investisseurs d’être exposé aux marchés financiers par le biais de ses actions.
Pour faire simple, une SICAV permet à plusieurs investisseurs de mettre leur argent en commun et d’investir en bourse indirectement. La SICAV investit sur des valeurs mobilières, des indices boursiers, des secteurs d’activité ou des zones géographiques précis, et ses actionnaires sont directement exposés à ses investissements.
La SICAV est une forme juridique spécifique en France. Avec les fonds communs de placement (FCP), ils constituent les deux grandes formes juridiques de placements collectifs (OPCVM).
Les SICAV sont enregistrées auprès de l’AMF (Autorité des marchés financiers). Une SICAV peut offrir plusieurs avantages, notamment la possibilité de diversifier les investissements et d’accéder à une gamme diversifiée de produits financiers.
Comment fonctionne une SICAV ?
La SICAV peut être investie dans des actions, des obligations ou tout autre type de placements. La SICAV émet des actions, tout investisseur peut acheter ces actions et devenir actionnaire de cette dernière. Ainsi, les actionnaires sont exposés aux placements financiers de la société.
Les SICAV sont gérées par des professionnels qui choisissent quels titres acheter, vendre ou conserver. Les actions de la société peuvent être revendues à tout moment par les investisseurs.
Une SICAV peut également être investie sur un secteur géographique précis (France, Europe, États-Unis, Chine, etc.) ou un secteur d’activité (technologie, santé, agroalimentaire, etc.) ce qui permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille.
Quels sont les différents types de SICAV ?
Selon l’Autorité des Marchés Financiers, il est possible de classer les SICAV en plusieurs catégories. Tout d’abord, il est possible de classer les SICAV en fonction des instruments financiers dans lesquels elles sont investies :
- Les SICAV actions : ces sociétés sont investies uniquement en actions, elles sont donc risquées mais peuvent offrir en contrepartie des rendements élevés à leurs actionnaires.
- Les SICAV obligataires : ces sociétés sont investies uniquement en obligations, qui représentent des investissements peu risqués mais aussi avec un rendement plus faible. Elles sont investies notamment sur des OAT.
- Les SICAV monétaires : ces sociétés sont investies sur des placements monétaires, qui sont peu risqués avec un rendement très stable. Idéal pour avoir une part de sécurité sur son portefeuille boursier.
- Les SICAV diversifiées : ces sociétés investissent dans plusieurs types d’instruments financiers dans le but de diversifier leur portefeuille boursier : actions, obligations..
Il est aussi possible de classer les SICAV suivant leurs types d’investissement. À ce titre, il est possible de différencier :
- Les SICAV sectorielles : ces sociétés sont spécialisées dans un secteur d’activité précis comme la technologie, la santé, les services publics, l’énergie, le cloud, les semi-conducteurs, etc. Idéal pour diversifier ses placements sur divers secteurs d’activité.
- Les SICAV géographiques : ces sociétés d’investissement sont spécialisées sur une zone géographique précis qui peut être un pays ou un continent : USA, Europe, France, Allemagne, Inde, Asie, Chine… Idéal pour diversifier ses placements au niveau mondial.
Enfin, il est possible de classer les SICAV suivant leur politique des dividendes perçus. Il est ainsi possible de différencier :
- Les SICAV de capitalisation : elles sont spécialisées dans le placement à long terme, et visent à accumuler des actifs sur une période prolongée. Elles ne versent pas les dividendes perçues par leurs investissements à leurs actionnaires.
- Les SICAV de distribution : elles distribuent des revenus en dividendes aux actionnaires, ce qui leur permet d’avoir des revenus passifs. Les actionnaires peuvent décider de réinvestir les dividendes perçus pour profiter des intérêts composés, ou de les conserver pour eux.
Quelle est la différence entre SICAV et FCP ?
D’un point de vue pratique, les SICAV et les FCP poursuivent le même objectif : permettre à l’investisseur d’être exposé aux marchés financiers. Leur seule différence tient à leur nature juridique.
Pour faire simple, une SICAV est une société qui émet des actions avec la personnalité morale ; un FCP est une copropriété de valeurs mobilières qui émet des parts sans personnalité morale. Dans un FCP, l’investisseur ne dispose donc aucun droit lié à la qualité d’actionnaires (droit de vote et droit aux dividendes notamment).
Les avantages d’une SICAV
Les SICAV permettent aux investisseurs de confier leur argent à des professionnels du secteur financier et qui feront les choix d’actions pour eux. C’est un bon compromis quand on a pas les connaissances, l’expérience des marchés financiers et le temps de gérer ses investissements.
Cela évite aussi de sélectionner des actions une par une, et de faire du stock picking.
Les SICAV offrent l’avantage de diversifier les risques, car elles investissent dans plusieurs marchés et instruments financiers différents. Elles sont donc considérées comme un moyen très populaire pour investir.
Les risques d’une SICAV
Comme tout risque inhérent aux marchés financiers, une société d’investissement à capital variable peut exposer les investisseurs à des risques de perte en capital. Certaines SICAV notamment celles qui investissent dans les actions sont plus risquées que celles qui investissent dans les obligations.
Les frais peuvent rapidement impacter directement la performance d’une SICAV. Il est pertinent de comparer les frais entre les différents fonds avant d’investir. Les frais d’entrée ou de sortie et les frais de gestion peuvent différer d’une SICAV à une autre.
En résumé : ce qu’est une SICAV
En résumé, SICAV est une structure d’investissement à capital variable qui permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille et de bénéficier d’une exposition directe aux marchés financiers. Avec ses nombreux avantages, les SICAV comportent aussi des risques qu’il convient de connaître.
⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.
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