Nasdaq-100 : Tout savoir sur l’indice américain de référence

Le NASDAQ, qu’est-ce que c’est ?

Le NASDAQ ne doit pas être confondu avec le NASDAQ-100 ou le NASDAQ Composite, ce sont trois termes complètement différents.

Le NASDAQ est une place boursière qui a vu le jour le 8 janvier 1971 et est la deuxième place boursière la plus importante au monde en termes de capitalisation. L’indice a été créé par la National Association of Securities Dealers et il est à ce jour composé de plus de 3 000 entreprises différentes qui sont toutes présentes sur le sol américain.

De nombreuses entreprises du secteur technologique comme Apple en 1980 et Microsoft en 1986 ont réalisées leur première cotation boursière sur le NASQAQ.

L’acronyme “NASDAQ” signifie “National Association of Securities Automated Quotations”.

Le NASDAQ Composite est l’un des indices boursiers de référence du NASDAQ est très suivi par les investisseurs professionnels et particuliers. Cet indice reflète la performance de la quasi-totalité des entreprises qui composent le NASDAQ.

Le cours du NASDAQ Composite est calculé à partir de la capitalisation boursière de toutes les entreprises qui y sont cotées.

Le Nasdaq-100, qu’est-ce que c’est ?

Le NASDAQ-100 est lui aussi l’un des indices boursiers de référence du NASDAQ, est en réalité un sous-ensemble du NASDAQ Composite et est composé comme son nom l’indique, de 100 entreprises du secteur technologique. Ces 100 entreprises représentent les 100 capitalisations boursières les plus importantes du NASDAQ Composite. Il est important de préciser que cet indice exclut les entreprises en lien avec la finance.

Cet indice a vu le jour le 31 janvier 1985.

Un indice est un panier dans lequel on y retrouve plusieurs entreprises et le rôle d’un indice est de refléter la tendance générale d’un secteur en particulier comme le marché américain par exemple ou d’une thématique en particulier comme le secteur technologique.

Contrairement au S&P 500, le NASDAQ-100 est moins diversifié et est composé exclusivement d’entreprises technologiques comme Apple, Google et Microsoft par exemple.

Chacune des entreprises que l’on retrouve au sein de cet indice représente un certain poids de celui-ci, poids qui est déterminé en fonction de la capitalisation boursière de l’entreprise en temps réel.

Par exemple :

• Apple représente plus de 12,20% de l’indice
• Microsoft représente plus de 10,50% de l’indice
• Amazon représente plus de 6% de l’indice
• Tesla représente plus de 3,80% de l’indice

Depuis la France, la cotation journalière du NASDAQ-100 commence à 15h30 et se termine à 22h30 et se fait du lundi au vendredi.

Le code ISIN de l’indice est le US6311011026 et son code mnémonique est NDX.

Cours et prix de l’indice Nasdaq-100

Voici le cours actuel de l’indice NASDAQ-100 :

Quelle est l’utilité du Nasdaq-100 ?

Étant composé des 100 plus grandes entreprises non financières cotées au NASDAQ, le NASDAQ-100 représente une part importante de la capitalisation boursière américaine ainsi que de la capitalisation boursière mondiale.

Le NASDAQ-100 est très suivi par les investisseurs particuliers ainsi que par les fonds d’investissement, car il permet de connaitre l’état de santé de l’économie américaine et plus particulièrement des 100 entreprises qui sont présentes au sein de cet indice.

L’indice évolue en fonction de la hausse et de la baisse des cours des actions d’entreprises qui sont présentes au sein de celui-ci.

Quelles sont les conditions pour adhérer au Nasdaq-100 ?

Pour adhérer au NASDAQ-100, les entreprises doivent être sélectionnées par un comité spécial et doivent répondre à des critères tels que :

• Le prix de l’action doit être au minimum de 1$
• L’entreprise doit être enregistrée auprès de la Securities Exchange Commission (SEC)
• La valeur des actions en circulation doit être au minimum de 1,1 million de dollars
• Le bénéfice cumulé de l’entreprise lors de ces 3 dernières années doit être au moins de 11 millions de dollars et aucune année ne doit être en perte nette.

Une société qui ne remplit pas ces conditions ne peut être cotée sur le NASDAQ-100.

Quel est le mode de calcul de l’indice ?

Comme la plupart des indices boursiers, le NASDAQ-100 est un indice qui est pondéré par capitalisation boursière. Cette pondération est proportionnelle à la capitalisation boursière de chaque entreprise qui compose l’indice.

Dans ce calcul, le poids de l’entreprise au sein de l’indice est pris en compte, ce qui signifie que plus la capitalisation boursière d’une entreprise est importante, plus son poids au sein de l’indice sera important.

Prenons l’exemple de l’entreprise Apple, Microsoft et Amazon avec des chiffres donnés à titre d’exemple :

• Apple : 1 000 000 actions en circulation à un prix unitaire de 100€
• Microsoft : 1 200 000 actions en circulation à un prix unitaire de 80€
• Amazon : 1 400 000 actions en circulation à un prix unitaire de 60€

Les calculs suivants permettent de connaitre la capitalisation boursière de chacune de ces entreprises :

• Apple : (1 000 000 x 100€) = 100 000 000 €
• Microsoft : (1 200 000 x 80€) = 96 000 000 €
• Amazon : (1 400 000 x 60€) = 84 000 000 €

Au total, la capitalisation boursière de ces 3 entreprises atteint 280 000 000 €.

Les calculs suivants permettent de déterminer le poids de chacune de ces entreprises au sein d’un indice :

• Apple : (1 000 000 / 280 000 000) = 35,71%
• Microsoft : (1 200 000 / 280 000 000) = 34,29%
• Amazon : (1 400 000 / 280 000 000) = 30%

Ces calculs peuvent être appliqués à la majorité des indices boursiers.

Qui possède le Nasdaq-100 ?

De nombreux fonds d’investissement se partagent le NASDAQ-100 et sont à la tête de nombreuses entreprises qui composent l’indice.

Ces fonds d’investissement sont :

• Investment Corporation of Dubai → Actionnaire à hauteur de 18,2%
• Investor AB → Actionnaire à hauteur de 11,8%
• The Vanguard Group → Actionnaire à hauteur de 7,61%
• Massachusetts Financial Services Co → Actionnaire à hauteur de 7,47%
• Silver Lake Management Co → Actionnaire à hauteur de 6,44%
• Paulson & Co → Actionnaire à hauteur de 6,22%
• Capital Research & Management (Global Investors) → Actionnaire à hauteur de 3,46%
• Capital Research & Management (World Investors) → Actionnaire à hauteur de 3,30%
• SSgA Funds Management → Actionnaire à hauteur de 3,03%
• Perry Corp → Actionnaire à hauteur de 2,75%

Les secteurs d’activité qui composent le Nasdaq-100

Le NASDAQ-100 un indice qui est très orienté vers le secteur technologique et exclut les entreprises en lien avec la finance.

Les différents secteurs d’activité qui composent cet indice américain sont :

• La technologie qui représente 52,36%
• Les services aux consommateurs qui représente 24,02%
• La santé qui représente 14,91%
• Les biens de consommation qui représente 4,62%
• L’industrie qui représente 2,99%
• La télécommunications qui représente 0,77%
• Les matériaux qui représente 0,33%

Investir sur cet indice est idéal lorsque l’on souhaite orienter fortement ses investissements vers le secteur technologique.

La composition du Nasdaq-100

Comme son nom l’indique, cet indice est composé de 100 entreprises.

À la tête du NASDAQ-100 on y retrouve les plus importantes capitalisations boursières du NASDAQ qui sont Apple, Microsoft, Amazon ainsi que Tesla et Google.

Retrouvez les 100 entreprises qui composent le NASDAQ-100 ainsi que leur code ISIN dans le tableau suivant :

Comment investir dans le Nasdaq-100 ?

Il est possible d’investir très facilement dans le NASDAQ-100 ou dans l’une des entreprises qui sont présentent au sein de cet indice.

Pour cela, il est possible d’investir sur deux actifs différents qui sont :

• Les ETF
• Les actions

Si vous êtes débutant sur les marchés financiers, il est préférable de commencer à investir sur un ETF et si vous avez une certaine expérience sur les marchés financiers, vous pouvez acheter des actions afin de vous créer votre propre portefeuille.

• Investir dans des ETF

L’acronyme « ETF » signifie « Exchange Traded Funds » en anglais, et « Fonds indiciels cotés en bourse » en français. Il s’agit d’un fonds négocié en bourse dont l’objectif est de suivre la performance d’un indice de référence, en l’occurrence le Nasdaq-100.

Un ETF est un panier dans lequel il est possible de retrouver de nombreuses entreprises. Investir dans un ETF est idéal pour un débutant, car il ne demande aucune gestion et qu’il permet de diversifier facilement son portefeuille.

Acheter une part d’un ETF, permet en réalité d’investir dans toutes les entreprises qui le composent en une seule fois.

Par exemple, voici les 10 premières entreprises qui sont présentent au sein de l’ETF AMUNDI PEA NASDAQ-100 UCITS (FR0013412269) dans lequel il est possible d’investir depuis un PEA :

L’acronyme PEA signifie Plan d’Épargne en Actions. Il s’agit d’un produit d’épargne qui est réglementé et depuis lequel il est possible d’investir sur des actions européennes ainsi que des ETF.

En investissant depuis un PEA, il est possible de bénéficier, sous certaines conditions d’une exonération d’impôt, ce qui est très avantageux pour l’investisseur.

• Investir dans des actions

Une action représente une infime partie du capital d’une entreprise. En achetant des actions d’une entreprise, vous devez propriétaire d’une partie de l’entreprise.

Investir dans des actions est plus risqué qu’investir sur des ETF, alors il est important d’y investir seulement si vous avez des connaissances en bourse ainsi qu’une certaine expérience sur les marchés financiers. L’avantage d’acheter des actions au lieu des ETF est que cela permet de se créer son propre portefeuille en fonction de ses propres objectifs.

Depuis un PEA, il n’est pas possible d’acheter des actions d’entreprises américaines. Pour acheter des actions d’entreprises comme Apple, Tesla ou PepsiCo par exemple, il est nécessaire d’ouvrir un compte-titres ordinaire (CTO).

Contrairement à un PEA, au sein d’un CTO, il n’est pas possible de bénéficier d’une exonération d’impôt. Mais cela permet d’investir sur tous les actifs financiers, sans aucune restriction.

En résumé, le NASDAQ-100 est un indice de référence du NASDAQ, il est composé de 100 entreprises américaines ayant de fortes capitalisations boursières et il est possible d’y investir depuis un PEA en achetant des parts d’ETF ou depuis un CTO en achetant des actions d’entreprises.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.