Acheter action Stellantis : notre avis avant d'investir en 2023
Acheter action Stellantis

Acheter action Stellantis : notre avis avant d’investir en 2023

L’action Stellantis a été introduite en bourse en 2021 après la fusion actée entre les deux géants de l’automobile Peugeot et Fiat. Aujourd’hui, Stellantis est l’un des leaders mondiaux dans le secteur, et son action intéresse de nombreux investisseurs à long terme. Voici l’analyse détaillée de l’action Stellantis.

Comment investir dans l’action Stellantis en bourse ?

Pour acheter l’action Stellantis en bourse, il est possible de le faire par le biais d’un compte-titres ou d’un PEA auprès d’un courtier régulé ou d’une banque en ligne.📱

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L’avantage est que sur DEGIRO, vous achetez de vraies actions avec les droits qui y sont rattachés (droit aux dividendes, participation aux assemblées générales, etc.), et non pas des produits dérivés de l’action Stellantis comme sur d’autres courtiers en ligne.

Peu importe le montant de votre ordre, c’est-à-dire que vous achetiez 1 action ou 100 actions, vous payerez seulement 1€ de frais avec DEGIRO !

Attention : Investir comporte un risque de perte.

Voici les 5 étapes essentielles pour acheter des actions Stellantis avec DEGIRO, en sachant qu’il est possible de le faire sur ordinateur et sur mobile :

  • Créez un compte chez DEGIRO : Cliquez sur « Ouvrir un compte » puis choisissez votre pays de résidence, remplissez vos informations personnelles, et votre compte sera rapidement validé.
  • Déposez de l’argent avec un virement bancaire : cet argent sera déposé sur votre compte-titres pour pouvoir acheter vos titres.
  • Recherchez ensuite Stellantis ou le signe STLA sur votre interface utilisateur : Une fenêtre avec le cours de l’action Stellantis en temps réel s’affichera. Vous aurez aussi toutes les informations relatives à la société, ses dernières actualités, ses données financières, les avis des analystes, etc.. C’est très complet à ce niveau-là.
  • Passez un ordre d’achat en cliquant sur « ACHAT » : Le sigle Achat est généralement représenté en vert. En cliquant sur « ACHAT », une fenêtre contenant l’ordre de bourse va apparaître. Vous pourrez ainsi choisir le type d’ordre de bourse que vous souhaitez passer, la date de validité de votre ordre et la quantité.
  • Validez l’ordre : Une fois que vous aurez cliqué sur « Valider l’ordre » un message de confirmation s’affichera avec le récapitulatif de votre ordre + les frais de l’opération. C’est cette transparence des frais qui est top avec DEGIRO !

Passons maintenant à l’analyse de l’action Stellantis.

Les choses à savoir sur Stellantis 📝

Stellantis est un constructeur automobile qui résulte de la fusion entre PSA Peugeot et Fiat Chrysler. Cette fusion décidée en 2019 a pris forme en janvier 2021.

En 2022, Stellantis est le 5ème constructeur mondial en termes de ventes derrière Toyota, Renault-Nissan, Hyundai, et Volkswagen. En France, Stellantis a même été le premier vendeur de véhicules en 2021 devant Volkswagen et Toyota. En Europe, Stellantis est le deuxième vendeur d’automobiles neuves.

Regardons maintenant le portefeuille de marques de Stellantis. Chaque marque a des spécificités en termes de gamme, de secteur géographique (US & Europe) et surtout certaines ont besoin de retrouver un second souffle comme la belle endormie Lancia tandis que d’autres marques doivent continuer à performer comme Ram, Jeep ou Peugeot.

Stellantis marquesSource : “Présentation Dare Forward 2030, Portefeuille Stellantis”

La répartition géographique de l’activité se situe notamment sur l’Amérique du Nord (46%) et l’Europe (39%) du résultat net, néanmoins le groupe a vocation à se développer sur d’autres continents (Amérique latine et Moyen-Orient).

L’électrification des véhicules ⚡️

Le sujet de l’électrification du parc automobile est au cœur des nouveaux projets des constructeurs dû à la réglementation qui pousse les constructeurs à produire des véhicules à faible émission de CO2.

L’objectif pour Stellantis en 2030, c’est d’atteindre 50% du résultat net grâce aux véhicules électriques, ainsi les véhicules à énergie fossile devraient largement baisser dans le mix de Stellantis de 81% à 26% en l’espace de 8 ans, sacré défi !

Cours et prix de l’action Stellantis

Voici le prix et le cours de l’action Stellantis 💯


Analyse technique Stellantis

Voici les avis des analystes en fonction du cours de l’action 📈

Données financières de Stellantis

Voici un aperçu des états financiers de l’entreprise Stellantis 📊

Les avantages d’investir dans l’action Stellantis

Investir dans l’action Stellantis pour les investisseurs est, sur le papier, une excellente opportunité avec plusieurs avantages notables. ✅

Avant de parler des marques de Stellantis, il est important de parler de la gouvernance et du management. Le groupe est détenu par deux familles :

  • Tout d’abord, le plus gros actionnaire est la famille Agnelli (à travers Exor) avec 14,4% du capital. La famille Agnelli est aussi l’actionnaire de Ferrari 🚗
  • Le deuxième actionnaire important est la famille Peugeot au travers de la holding Peugeot Invest avec 7,2% du capital.

On se retrouve donc avec deux familles à la tête de Stellantis qui connaissent parfaitement le milieu de l’automobile, ce qui permet d’avoir un alignement des intérêts avec les minoritaires.

Concernant le management, nous allons évoquer le directeur général, Carlos Tavares.

Monsieur Tavares a tout d’abord commencé chez Renault, c’est là-bas qu’il a fait ses preuves, il fût le numéro 2 derrière le fameux Carlos Ghosn ! Souhaitant être numéro 1, il décide de quitter le groupe pour rejoindre PSA en 2014. À cette époque, PSA est en pleine difficulté, en perte de vitesse et surtout avec des résultats qui sont dans le rouge. Il faut réagir rapidement, c’est là que la famille Peugeot fait appel à Tavares, et la suite donnera raison à la famille Peugeot.

2 ans plus tard, l’entreprise gagne des parts de marchés, les marges opérationnelles s’améliorent grâce à une montée en gamme et surtout PSA commence à faire des acquisitions externes grâce à une génération de Free cash-flow. Ainsi, le groupe acquiert Opel en 2017, dont l’intégration sera parfaitement réussie.

On se retrouve ainsi avec des l’un des meilleurs experts de l’automobile pour Stellantis puisque Tavares est présent dans l’automobile depuis plus de 40 ans. Il a su prouver ses capacités de capitaine d’industrie au fil de sa carrière, ce qui en fait un excellent choix pour continuer le projet Stellantis.

Mais alors comment se situent les marques de Stellantis par rapport au marché. Tout d’abord, Stellantis est l’un des leaders mondiaux dans l’automobile. Notamment aux Etats-Unis, où elle se situe 3ème grâce à Jeep, Ram, Dodge et Chrysler. C’est aux États-Unis, que les marges sont les plus importantes pour le groupe.

Concernant, l’Europe, Stellantis est deuxième derrière le groupe Volkswagen. Le groupe Stellantis est très bien positionné grâce à un portefeuille de marques variées : Peugeot, DS, Opel, Lancia, Alfa Romeo, Citroën et Abarth.

Maserati est la marque premium de Stellantis, celle-ci fut entièrement relancée suite à la fusion. Il faudra attendre encore quelques années pour voir le plein potentiel de Maserati.

Les performances boursières de Stellantis sont plutôt bonnes depuis sa création début 2021. En effet, malgré le contexte compliqué sur le secteur de l’automobile Stellantis, affiche une performance sur les 2 dernières années aux alentours de 9,5% par an. Bien sûr, le titre a fortement subi la période Covid-19 ainsi que la guerre en Ukraine ce qui a entraîné un fort ralentissement de la production dû à une pénurie de semi-conducteurs.

Néanmoins, Stellantis a réussi à monter en gamme notamment sur l’électrification ce qui a permis de fortement augmenter les marges sur la période. Bien sûr, il sera difficile de garder des marges aussi importantes dans les prochaines années.

Stellantis est le troisième constructeur automobile mondial le plus rentable derrière… Tesla et Mercedes ! Avec des marges proches de 14% en 2022.

Stellantis a récemment annoncé une hausse de son chiffre d’affaires de 29% au 3ème trimestre 2022 à 42 milliards d’euros, contre 32.6 milliards d’euros un an auparavant. À titre de comparaison, le consensus attendait un chiffre de l’ordre de 40,8 milliards d’euros, donc l’entreprise a battu le consensus.

Le titre possède de belles années devant lui avec l’électrification des véhicules. De par son business, l’action verse des dividendes généreux à ses actionnaires, de l’ordre de 7,20% pour 2022. C’est une bonne action à dividende.

Pour le moment, l’action Stellantis est très faiblement valorisée avec un PER de 3.

Les risques d’investir dans l’action Stellantis

Évidemment, il existe également des risques qu’il faut prendre en compte sur l’entreprise Stellantis. ❌

Tout d’abord, il existe un risque réglementaire. En effet, on voit de plus en plus de politiques contre l’automobile notamment dans les espaces urbains en Europe. C’est moins impactant pour Stellantis qui est une entreprise très bien implantée aux Etats-Unis, mais cela aura tout de même un impact sur les ventes en Europe.

Ensuite, le marché de l’automobile est très concurrentiel. On voit notamment apparaître des nouveaux constructeurs notamment des « pure-player » dans l’électrique qui font concurrence aux constructeurs historiques. On pense notamment à Tesla mais il y en a plein d’autres :

  • Rivian (États-Unis, possédé en partie par Amazon)
  • Lucid Air (Chine)
  • BYD (Chine)
  • Nio (Chine)
  • Vinfast (Vietnam)

On comprend donc rapidement que la concurrence sera importante pour les constructeurs historiques et donc que les investissements seront importants pour les prochaines années, ce qui pourrait ainsi impacter les marges !

Et puis, il y a le risque de concentration géographique : En effet, 46% du résultat net de Stellantis est réalisé en Amérique du Nord. Pour réduire sa dépendance, Stellantis devra continuer à investir sur des nouveaux secteurs géographiques comme le continent indien.

Enfin, le marché de l’automobile est un marché très cyclique comme la banque ou l’immobilier, et qui est en première ligne lors des récessions. Il faut garder en tête qu’une éventuelle récession en 2023 pourrait l’impacter grandement. Il faut donc rester prudent dans son allocation d’actifs.

Avis sur l’action Stellantis : est-ce un bon investissement ? 🔍

Stellantis est faiblement valorisée avec un PER inférieur à ses concurrents, malgré son management, son portefeuille de marque solide et les perspectives qui sont pour le moment excellentes.

Cela est dû à plusieurs éléments : premièrement, Stellantis est un constructeur automobile et actuellement les constructeurs sont très faiblement valorisés dû aux perspectives dans l’automobile, la cyclicité du business, mais aussi la hausse des taux qui viennent impacter la valorisation.

Il faut rajouter à cela que Stellantis est exposé principalement à deux marchés que sont l’Europe et les Etats-Unis : or, il pourrait y avoir un fort ralentissement de la demande dû à une récession dans ces deux zones géographiques.

Cependant, Stellantis reste une entreprise avec de belles marques, un management de qualité et une capacité à innover qui pourrait faire que le groupe soit l’un des leaders mondiaux malgré la concurrence qui arrive. Il s’agit donc d’une excellente opportunité pour les investisseurs à long terme, et qui veulent aussi profiter des généreux dividendes de l’action.

⚠️ Avertissement : Les informations présentées sont données à titre informatif et ne doivent être en aucun cas considérées comme un quelconque conseil en investissement, ou une recommandation d’achat ou de vente. Les informations contenues peuvent devenir obsolètes avec le temps.
L'investissement dans des produits financiers (actions, ETF, OPCVM, etc..) est risqué par nature et doit s'envisager à long terme. Il est impératif que vous fassiez vos propres recherches avant toute décision d'investissement, ou rapprochez-vous d'un professionnel du secteur financier pour avoir un avis éclairé sur l’adéquation de ces investissements à votre situation personnelle.

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